30 октября 2009, 16:27
Тему продолжит журналист Бизнес ФМ Ольга Шипша.
"Газпрому" в конце июля удалось занять на рынке евробондов миллиард 250 миллионов долларов и 850 миллионов евро под 8 процентов. ЛУКОЙЛ выглядит на этом фоне скромнее, хотя запланированный объем компания привлекла, отметил аналитик инвестиционной компании "Велес-капитал" Дмитрий Лютягин:
"ЛУКОЙЛ весь свой объём, который запланировал привлёк. Объём заявок на эти бумаги составил 4 млрд. долларов. То есть, можно понять, что переподписка, действительно, на данные бумаги уже была и, вполне возможно, что, если ЛУКОЙЛу потребуются дополнительные какие-то финансирования ещё, помимо вот этих 1,5 млрд., то он сможет выступать на данном рынке повторно. По долларовым еврооблигациям, это, наверное, первое размещение за последние 15 месяцев, которое проводили наши компании. Поэтому интерес, действительно, подогревался. Особенно со стороны Соединённых Штатов".
Инвесторы требуют меньшую премию за риск "ЛУКОЙЛа" по сравнению с "Газпромом". У нефтяной компании всего 2 выпуска евробондов в обращении, в то время как у "Газпрома" - больше двадцати выпусков на сумму порядка 25 млрд долларов. Часть эксперт ов даже полагает, что если бы конъюнктура была лучше, то книга заявок была бы значительно больше. Если бы "ЛУКОЙЛ" появился на рынке пару недель назад, то 10-летний выпуск можно было разместить даже по ставке, близкой к 7%. Но особого интереса бумаги не представляют - нет потенциала роста, считает старший аналитик отдела анализа рынка долговых инструментов КИТ-Финанс Михаил Зак:
"Эти деньги будут направлены на финансирование долга, поэтому, займ вынужден, и время выбрано не совсем удачное, учитывая, что последние полторы недели рынок еврооблигаций российских эмитентов немножко поштормило. С точки зрения инвестора, я бы, наверное, не приобретал эти облигации, потому что считаю, что облигации Газпрома гораздо привлекательнее".
Привлеченные средства ЛУКОЙЛ намерен потратить на рефинансирование внешнего долга в 3,5 млрд долларов. Эти средства компания занимала для проведения сделок по слиянию и поглощению и для покупки НПЗ. Долги ЛУКОЙЛу нужно погасить в начале будущего года. До последнего времени российские компании, несмотря на открытость рынка внешних заимствований, предпочитали размещать облигации на внутреннем рынке. Но сейчас объемы в млрд-полтора внутренний рынок уже "не потянет", говорят аналитики. К тому же стоимость хеджирования валютного риска по внешним займам для российских эмитентов в последнее время снижается на фоне удорожания рубля, что делает внешние заимствования более привлекательными.
Эксперты отмечают, что на рынок евробондов планируют выйти Новотек и Мегафон.
ЛУКОЙЛ первым с начала кризиса вышел на рынок евробондов среди частных российских компаний
Лента новостей
ЛУКОЙЛ первым с начала кризиса вышел на рынок евробондов среди частных российских компаний. Корпорация разместила 5-летние бумаги на 900 миллионов долларов под 6,5 процентов и 10-летние на 600 миллионов долларов почти под 7,4 процента. Об этом Рейтер сооб
ЛУКОЙЛ первым с начала кризиса вышел на рынок евробондов среди частных российских компаний. Корпорация разместила 5-летние бумаги на 900 миллионов долларов под 6,5 процентов и 10-летние на 600 миллионов долларов почти под 7,4 процента. Об этом Рейтер сообщил источник в одном из банков, организовавших выпуск. С начала кризиса на рынке евробондов успешно выступали только Сбербанк, ВТБ и Газпром.Тему продолжит журналист Бизнес ФМ Ольга Шипша.
"Газпрому" в конце июля удалось занять на рынке евробондов миллиард 250 миллионов долларов и 850 миллионов евро под 8 процентов. ЛУКОЙЛ выглядит на этом фоне скромнее, хотя запланированный объем компания привлекла, отметил аналитик инвестиционной компании "Велес-капитал" Дмитрий Лютягин:
"ЛУКОЙЛ весь свой объём, который запланировал привлёк. Объём заявок на эти бумаги составил 4 млрд. долларов. То есть, можно понять, что переподписка, действительно, на данные бумаги уже была и, вполне возможно, что, если ЛУКОЙЛу потребуются дополнительные какие-то финансирования ещё, помимо вот этих 1,5 млрд., то он сможет выступать на данном рынке повторно. По долларовым еврооблигациям, это, наверное, первое размещение за последние 15 месяцев, которое проводили наши компании. Поэтому интерес, действительно, подогревался. Особенно со стороны Соединённых Штатов".
Инвесторы требуют меньшую премию за риск "ЛУКОЙЛа" по сравнению с "Газпромом". У нефтяной компании всего 2 выпуска евробондов в обращении, в то время как у "Газпрома" - больше двадцати выпусков на сумму порядка 25 млрд долларов. Часть эксперт ов даже полагает, что если бы конъюнктура была лучше, то книга заявок была бы значительно больше. Если бы "ЛУКОЙЛ" появился на рынке пару недель назад, то 10-летний выпуск можно было разместить даже по ставке, близкой к 7%. Но особого интереса бумаги не представляют - нет потенциала роста, считает старший аналитик отдела анализа рынка долговых инструментов КИТ-Финанс Михаил Зак:
"Эти деньги будут направлены на финансирование долга, поэтому, займ вынужден, и время выбрано не совсем удачное, учитывая, что последние полторы недели рынок еврооблигаций российских эмитентов немножко поштормило. С точки зрения инвестора, я бы, наверное, не приобретал эти облигации, потому что считаю, что облигации Газпрома гораздо привлекательнее".
Привлеченные средства ЛУКОЙЛ намерен потратить на рефинансирование внешнего долга в 3,5 млрд долларов. Эти средства компания занимала для проведения сделок по слиянию и поглощению и для покупки НПЗ. Долги ЛУКОЙЛу нужно погасить в начале будущего года. До последнего времени российские компании, несмотря на открытость рынка внешних заимствований, предпочитали размещать облигации на внутреннем рынке. Но сейчас объемы в млрд-полтора внутренний рынок уже "не потянет", говорят аналитики. К тому же стоимость хеджирования валютного риска по внешним займам для российских эмитентов в последнее время снижается на фоне удорожания рубля, что делает внешние заимствования более привлекательными.
Эксперты отмечают, что на рынок евробондов планируют выйти Новотек и Мегафон.
