Неделя закрылась обвалом американских акций, а также рынка драгметаллов и криптовалюты. Американские фондовые индексы резко упали по итогам торгов в пятницу. NASDAQ потерял почти 3%, пережив сильнейшее однодневное падение с июня. IT-сектор в S&P 500 тоже показал худшее месячное снижение с марта прошлого года.

Распродажу спровоцировали слабые квартальные отчеты таких компаний «великолепной IT-семерки», как Alphabet, Intel и Amazon, опубликованные в четверг вечером. Котировки Intel рухнули на 30%, Alphabet пережила свое сильнейшее падение — на 19%, а Amazon частично отыграла потери. Инвесторы обеспокоены колоссальными расходами технологических компаний на развитие ИИ, отмечает Reuters.

Акции компаний, связанных с криптовалютами, Coinbase, Strategy и Robinhood, тоже сильно просели после сообщений о взломе Binance. Ликвидации позиций на панике превысили 1,5 млрд долларов.

Комментирует создатель аналитического проекта The Wall Street Pro, инвестор Дмитрий Черемушкин:

Дмитрий Черемушкин основатель проекта по анализу финансовых рынков The Wall Street Pro «Основной момент, на который сейчас смотрят инвесторы, — это то, что капитальные затраты могут под давлением инвесторов, инвестиционного сообщества снизиться. Если капитальные затраты у таких компаний, как Google, Microsoft, Amazon, начнут падать, это приведет к тому, что, сами понимаете, заказы на полупроводники, заказы на все оборудование, связанное с дата-центрами, могут резко рухнуть. Это приведет к тому, что компании, такие как SanDisk, который делал системы хранения данных, такие компании, как AMD, такие компании, как Nvidia, могут очень серьезно просесть. И мы можем видеть, что да, Dow Jones растет, но надо понимать, куда сейчас перекладываются инвесторы после того, как они получили огромные прибыли, многократный рост в этом сегменте. Они начинают замечать компании, которые не были обласканы их вниманием, такие как McDonald’s, Pepsi, Procter & Gamble, которые, с одной стороны, действительно заслуживали более низкой оценки из-за того, что потребительский спрос снижается. Но, с другой стороны, куда еще бежать? Остаются только либо облигации, либо компании, которые за столетие доказали, что они даже в плохие времена могут быть хорошим местом убежища для капитала, особенно из высокорискованных IT-компаний. Что касается взлома Binance, то скорее здесь просто общее настроение было негативное. Оно, может быть, подлило масла в огонь, но не является каким-то ключевым. Ну а что касается макрорисков, то пока макроэкономика в США достаточно хороша. Вышедшие данные по росту ВВП США были выше ожидаемых значений. По безработице значения очень хорошие и низкие, поэтому макро — здесь все хорошо. Наверное, если уж так из невероятного брать, это неожиданный рост ставок в США, который может быть выше, чем предполагается. Это единственное, что может подлить масла в огонь».

В то же время ожидания повышения ставки ФРС в декабре усилились. Это вместе с новостями с Ближнего Востока о подорвавшемся нефтяном танкере добавило неопределенности на рынок драгметаллов. Под распродажу попали даже защитные активы — впервые с прошлой осени серебро подешевело до 50 долларов за унцию и потеряло более 6%. А золото провалилось ниже 3900 долларов.