Альфа-банк соберет с рынка 2 млрд долларов

В планы Альфа-банка входит размещение евробондов в долларах на сумму порядка 1,5 млрд и рублевых облигаций в эквиваленте 400 млн. долларов. Финансисты говорят, что проблем с размещением этих бумаг, скорее всего, не будет

Альфа-банк в следующем году может привлечь займами с внешнего рынка порядка 1,5 млрд долларов. Об этом сообщил соруководитель блока «Корпоративно-инвестиционный банк» кредитной организации Эдуард Кауфман. По его словам, наиболее вероятным инструментом привлечения средств будут еврооблигации, номинированные в долларах сроком до десяти лет.

Размещение среди европейских и азиатских инвесторов может состояться уже в первом квартале следующего года — правда, оговаривается Эдуард Кауфман, размещение произойдет в том случае, если будут хорошие условия рынка. По словам Кауфмана, наиболее вероятно, что банк выйдет на рынок во втором квартале 2011 года.

«Альфа-банк уже продал на внешнем рынке займ на 1 млрд. долларов, размещение состоялось 17 сентября этого года, срок обращения бумаг — 7 лет. Сейчас на рынке эта облигация торгуется с доходностью 7,69 — 7,72%. Поэтому я думаю, что заявленный сегодня объем выпуска долговых бумаг Альфа-банка — 1,5 млрд. долларов сроком на 10 лет — на международных рынках банк разместит без проблем», — так прокомментировал планы Альфа-банка управляющий директор банка «Открытие» Михаил Автухов.

А начальник аналитического департамента ИК «Велес Капитал» Иван Манаенко отмечает, что еврооблигации тем и хороши, что заявленный выпуск бумаг можно размещать не единым траншем, а порциями по мере того, как наберутся покупатели. «Альфа-банк такой эмитент, что, думаю, заявки на 500 млн. долларов он соберет без особых проблем», — отмечает аналитик, полагая, что оставшуюся часть займа банк будет выбирать постепенно.

При этом оба специалиста полагают, что ставки на внешнем рынке ко второму кварталу следующего года (на который Альфа-банк намечает размещение) могут опуститься. «Сейчас по доходности обращающиеся на рынке облигации этого банка можно сравнить с шестилетним бондом Номос-банка — 7,89% годовых и Связь-банка — 7,52%, а вот ставки по долгам банков с госучастием уже ниже — 5,29%», — отмечает Иван Манаенко.

При этом, как считают аналитики, второй квартал будущего года — удачное время для размещения долговых бумаг, так как сейчас иностранные инвесторы уже снова начали чувствовать аппетит к долгам российских банков. «У иностранцев сразу после кризиса было много своих проблем, на наши бумаги они смотрели косо, и размещаться на российском рынке было выгоднее — власти залили наши банки государственными деньгами, ликвидности было много, поэтому трейдеры брали все, что предлагалось, лишь бы куда-то вложить средства», — говорит Михаил Автухов. А сейчас ставки на рынках немного сравнялись и даже к началу второго квартала могут даже немного упасть.

Эдуард Кауфман также рассказал, что Альфа-банк может до конца 2010 года или в первом квартале 2011 года разместить рублевые облигации сроком максимум 3-5 лет и объемом в эквиваленте до 400 млн долларов. При этом он уточнил, что проспект эмиссии облигаций пока не регистрировался в Федеральной службе по финансовым рынкам. «Сейчас на рынке рублевого госдолга нет облигаций Альфа-банка, поэтому и займ в 12 млрд. рублей купят охотно», — говорит Иван Манаенко. А Михаил Автухов напоминает, что Альфа-банк — структура частная и для удачного размещения им нужно будет дать премию к доходности облигаций госбанков, хотя бы небольшой бонус к купону Сбербанка