ВТБ открыл сбор заявок на участие в допэмиссии. Как ожидается, цена размещения будет объявлена в пятницу, 19 сентября. Всего в рамках SPO будет предложено до 1,3 млрд бумаг крупнейшего банка страны, это почти четверть от общего количества размещенных обыкновенных акций ВТБ. Банк планирует привлечь порядка 80-90 млрд рублей.

Комментирует инвестиционный стратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов:

Сергей Суверов инвестиционный стратег УК «Арикапитал» «Это позволит банку продолжать расти, платить дивиденды и, возможно, достичь своего таргета по обеспечению рекордной прибыли за 2026 год. С одной стороны, кажется, что 80-90 млрд это много, но все-таки, учитывая масштабы ВТБ, это достаточно адекватная цифра, потому что, например, ВТБ заплатил дивиденды за 2024 год в сумме гораздо больше, чем размеры SPO, поэтому в данном случае это достаточно приемлемая цифра для того, чтобы размещение было успешным. Я думаю, что сделка по SPO ВТБ может оттянуть ликвидность других бумаг российского фондового рынка в краткосрочной перспективе, но в более долгосрочной перспективе это тест на новые сделки, то есть это будет индикатором того, готов ли рынок покупать новые выпуски акций российскими эмитентами, и SPO ВТБ — это лакмусовая бумажка для того, чтобы понять интересы рынка в целом к новому размещению. ВТБ — уже известный бренд на российском фондовом рынке, отношение к этим бумагам не всегда было положительное, но сейчас, как я сказал, оно меняется в лучшую сторону после того, как банк заплатил дивиденды за 2024 год и активно коммуницирует с инвестиционным сообществом».

ВТБ уже получил свыше 14 тысяч заявлений на реализацию преимущественного права по приобретению акций в рамках допэмиссии. О том, насколько интересны инвесторам эти бумаги, рассуждает эксперт финансового рынка Андрей Бархота:

Андрей Бархота эксперт финансового рынка «Уже на предварительном этапе мы видим, что спрос на акции группы ВТБ более чем в шесть раз превысил тот спрос, который наблюдался на вторичном размещении, которое делала группа в 2023 году. Действительно, акции ВТБ весьма привлекательны, потому что ВТБ — это один из самых недооцененных банков на российском фондовом рынке, во-вторых, устойчивая траектория развития и убедительные финансовые метрики, операционные метрики позволяют судить о том, что у этих акций, этих бумаг будет инвестиционный успех как в части роста стоимости акций, так и в части будущих дивидендных выплат. Среди групп инвесторов, которые могут претендовать на вторичное размещение, на приобретение этих акций, здесь можно выделить институциональных инвесторов, которые, вероятно, составят больше чем половину всего пула инвесторов, и благодаря такому крупному достаточно размещению это будут и розничные инвесторы, я думаю, что всем хватит акций. В то же самое время этот размер — 80-90 млрд — это один из самых крупных размеров для такого рода сделок, и он превышает даже среднестатистический размер IPO, которые проходили за последние три года на российском рынке».

Параметры допэмиссии ВТБ будут такими, чтобы не размыть долю государства ниже 50% плюс одна акция.