Стратегии профессиональных инвесторов «Тинькофф Инвестиций»: как IT-решения помогают находить недооцененные компании на фондовом рынке?

В серии материалов о том, как сформировать эффективную инвестиционную стратегию в нынешнее время, авторы стратегий автоследования «Тинькофф Инвестиций» делятся своим опытом и результатами. Один из основателей компании «Усиленные инвестиции» Кирилл Кузнецов рассказывает о создании IТ-сервиса для торговли на фондовом рынке

Искусственный интеллект стал одним из компонентов при разработке инвестиционных стратегий. Он помогает в режиме реального времени собирать и обрабатывать огромные массивы данных, анализировать события и тренды и принимать решения.

Стартап «Усиленные инвестиции» использует собственные IT-решения для анализа рынка и поиска недооцененных компаний. Команда проекта ведет пять стратегий автоследования в «Тинькофф Инвестициях» и канал в социальной сети «Пульс». Стратегия «Усиленные инвестиции RUB» в среднем показывает доходность свыше 20% годовых.

О том, как IT-решения находят недооцененные компании, рассказывает один из основателей компании «Усиленные инвестиции» Кирилл Кузнецов.

«Система сначала собирает финансовые данные, потом — производственные. Она видит, по каким ценам компания в моменте продает свою продукцию, закупает сырье. Она не только учитывает уже опубликованные финансовые показатели, но и предсказывает результаты работы компании в следующем периоде. Этот прогноз меняется в реальном времени. Благодаря этому система находит недооцененные компании. Например, в прошлом году «Акрон» долгое время стоял на одном месте: 6-7 тысяч рублей за акцию. Но платформа увидела, что цены на продукцию компании, азотные удобрения, очень сильно растут, а издержки практически не меняются. Она спрогнозировала, что прибыль компании вырастет в разы. На тот момент «Акрон» стоил три прибыли будущих 12 месяцев, хотя всегда стоил около восьми. Исходя из этого мы приняли решение, купили крупный пакет акций, и в итоге их цена выросла в разы, с 6-7 тысяч до 25-27 тысяч рублей за акцию на максимуме», — рассказал он.

IT-платформа анализирует не весь рынок, а только его часть, поскольку есть предварительный отбор. При этом алгоритм позволит найти недооцененные компании в самых разных секторах.

«Прежде всего мы смотрим на компании с качественным корпоративным управлением, которые платят дивиденды. В основном это негосударственные компании. Наша IT-платформа в реальном времени просчитывает потенциал роста компании, ориентируясь на то, сколько она исторически стоила и сколько она стоит сейчас относительно прибыли, которую она зарабатывает. Так это работает для сырьевых компаний. А для компаний потребительского сектора платформа приоритизирует эмитентов, которые быстро растут как бизнесы — например, 20-30% каждый квартал год к году, — но при этом дешевы относительно прибыли. Когда «Тинькофф» стоил пять прибылей, а исторически стоил 12 прибылей в 2020 году и при этом показывал рост бизнеса на 30-40%, то мы понимали, что это хороший момент для входа. Мы зашли и около 100% на этом заработали», — подчеркнул эксперт.

Иногда вмешательство человека просто необходимо, потому что IT-платформа не учитывает все факторы, влияющие на эмитентов и на их потенциал в глазах частного инвестора.

«Когда сектор [экономики] под санкциями, мы, конечно, применяем поправочные коэффициенты или ограничиваем инвестиции в него. Когда мы понимаем, что какие-то компании начинают вести себя непорядочно — перестают платить дивиденды или разрушается принцип согласованности интересов мажоритарных акционеров и миноритарных акционеров, то есть нас с вами, — тогда мы вручную вводим ограничения на доли в таких компаниях и поправочные коэффициенты к их капиталу. Ну и форс-мажоры тоже возможны. Поэтому мы все время следим за новостным потоком, и когда видим нечто подобное, то в ручном режиме корректируем модели и корректируем наши позиции в портфеле тоже», — отметил Кирилл Кузнецов.

По его словам, сейчас на рынке есть несколько идей, которые нравятся команде «Усиленные инвестиции».

«Есть компании, максимально понятные и ориентированные на внутренний рынок. В частности, это МТС, которая платит дивиденды и, мы ожидаем, что продолжит платить. И есть также экспортеры, которые нам нравятся, например «Фосагро», которая стоит не так дорого по мультипликаторам и выигрывает от высоких цен на газ в Европе, которые двигают высокие цены на удобрения. Есть более рисковые идеи, но они нам тоже нравятся, это ДВМП (Fesco), потому что компания стоит всего две-три прибыли и она выигрывает от роста цен на контейнерные перевозки морем», — сказал он.

При этом эксперт уточняет, что IT-платформа помогает в принятии решений, но последнее слово все-таки остается за человеком.

«Сигнал» — это платформа автоследования «Тинькофф Инвестиций», которая позволяет следовать за стратегиями, разработанными профессиональными инвесторами — инвестиционными компаниями и известными управляющими с большим опытом работы на рынке. На платформе автоследования сегодня доступно более 200 стратегий, которые отличаются друг от друга по валюте инвестирования, риск-профилю и сумме депозита для входа. Подключиться к готовым инвестиционным стратегиям профессионалов можно в приложении «Тинькофф Инвестиции» в разделе «Что купить» — «Готовые стратегии».