Удачное размещение российских еврооблигаций или дутый спрос?
Как пишут «Ведомости» со ссылкой на участников рынка, спрос на российские евробонды, которые на днях разместил Минфин, был искусственно завышен. Речь идет о десятилетних еврооблигациях на общую сумму в 3 млрд долларов, размещение которых накануне завершил Минфин
Читать на полной версииМинистр финансов РФ Антон Силуанов утверждает, что три четверти выпуска российских еврооблигаций досталось иностранным, в том числе европейским и американским инвесторам. Из запланированных 3 млрд долларов удалось разместить 1,75 млрд долларов. При этом портфель заявок на эти ценные бумаги составил около 7 млрд долларов.
По данным «Ведомостей», компании подавали заявку на большие суммы, а после ее утверждения занимались снижением. Неожиданное появление иностранцев участник рынка облигаций объяснил возможной схемой, которую использовали российские иностранцы. Якобы для этого и продлевалось размещение. «Как раз три дня и ушло, чтобы перегнать деньги в США и проинвестировать», — говорит источник издания.
Вместе с тем управляющий крупным инвестфондом сообщал РБК, что решение закрыть книгу на день позже объяснялось желанием «ВТБ Капитала» дождаться открытия бирж в Китае и Сингапуре, чтобы привлечь инвесторов из стран Азии. Финансист также не исключал, что к размещению могли подключиться квазигосударственные фонды, в том числе с Ближнего Востока. Однако, как обратили внимание СМИ, Россия в этот раз размещалась с большой премией, с которой суверенные заемщики такого уровня, как правило, не должны размещаться.
В итоге Минфин разместил десятилетние евробонды под 4,75% годовых. Это высокая доходность, поэтому спрос очевиден, считает первый зампредседателя Совета директоров «Альфа-Банка» Олег Сысуев.
В начале февраля Минфин сообщил, что направил заявки 25-ти зарубежным банкам. В частности, речь шла о Barclays, BNP Paribas, Bank of America Merrill Lynch, Bank of China, Goldman Sachs, JP Morgan и других. Однако никто из иностранных банков не согласился участвовать в размещении, сославшись на рекомендации властей США и Европейского союза.
Размещение евробондов на оставшиеся 1,25 млрд долларов может состояться до конца года. Об этом, как сообщает ТАСС, заявил директор департамента госдолга и государственных финансовых активов Минфина России Константин Вышковский.
Он отметил, что финансовой необходимости размещаться не было. «Мы вышли, чтобы подтвердить наше присутствие на рынке — эмитенту вредно долгое отсутствие — и прозондировать настроения инвесторов, и вообще понять наши возможности», — добавил глава департамента. По его словам, основными покупателями евробондов России являются инвесторы из Великобритании.