Сегодня Reuters со ссылкой на участников рынка сообщило, что IPO «СПБ Биржи» пройдет по верхней границе ценового диапазона, а заявки ниже 11,5 доллара за акцию рискуют остаться неудовлетворенными.

«СПБ Биржа» проводит размещение на собственной платформе в России. В рамках IPO, о котором было объявлено 9 ноября, инвесторам предложено до 14,3 млн обыкновенных акций — около 12,5%. В планах привлечь примерно 150 млн долларов. Ценовой диапазон составит 10,5-11,5 доллара за акцию. Вся компания оценивается в 1,2-1,3 млрд долларов. Lock-up — период, когда акции продавать нельзя, составит 180 дней.

Первичное размещение планируется провести в два этапа: до конца 2021 года — на собственной площадке, в первой половине 2022 года — на NASDAQ. Такая структура сделки дает преимущество российским розничным инвесторам — возможность проинвестировать в биржу как площадку, ставшую флагманом российского бума розничных инвесторов, раньше международных институциональных инвесторов.

Драйвером IPO могут стать именно частные инвесторы, которые активно осваивают инвестиции на рынке акций и производных финансовых инструментов и которым, по слухам, может быть отдано до 50% размещения в рамках аллокации, так как биржа делает большую ставку на свою ключевую аудиторию.

Бум розничного инвестирования в России в полном масштабе еще впереди. Однако, как отмечает инвестиционный стратег, управляющей компании «Арикапитал» Сергей Суверов, «СПБ Биржа» была площадкой для старта и его развития, а может стать и эпицентром его пика. Кроме того, своей сделкой биржа может показать, что на ее площадке реально проводить не только вторичные, как до сих пор, но и первичные размещения и тем самым открыть дорогу IPO других компаний.

«Когда мы покупаем акции бирж, появляется возможность поучаствовать в буме розничных инвесторов. Конкретно «СПБ Биржа» — это сочетание высоких темпов роста с достаточно высокой маржинальностью. Если говорить про объем торгов, то, например, за десять месяцев этого года объем торгов вырос на 192%. Это очень высокий результат. Биржа — проверенный розничными инвесторами партнер, через которого уже несколько лет вся российская розница торгует иностранными активами по лучшим ценам и почти круглосуточно. Биржей владеют ключевые брокеры — они уверены в ее надежности и перспективах бизнеса, а также заинтересованы в продвижении сделки среди розничных инвесторов. Плюс ко всему у биржи достаточно широкий инструментарий: почти 1,8 тысячи иностранных ценных бумаг — акций, облигаций, депозитарных расписок», — отметил эксперт.

За последние два года «СПБ Биржа» показала рост торгов на 480% и стала одной из самых быстрорастущих площадок в мире. Только за шесть месяцев 2021 года прибыль выросла на 342%, а объем торгов в сравнении с прошлым годом — на 355%.

Торги на «СПБ Бирже» идут 19 часов в сутки. За счет того, что площадка открыта в то время, когда закрыты другие мировые торговые биржи, она стала глобальным премаркетом с локальной ликвидностью.

Средства от IPO биржа планирует направить на увеличение капитала дочерних компаний — «СПБ Банк» и «СПБ Клиринг». Это нужно, чтобы поддерживать высокие темпы роста биржи и создать базу для запуска новых продуктов и механизмов, в том числе полноценный механизм РЕПО с внешними контрагентами.

«Вся сделка — кеш-ин. То есть деньги инвесторов пойдут на развитие сервисов самой биржи, еще большее усиление ее финансовой надежности и продуктовое развитие. Инвесторы вкладываются — инвесторы сами же потом используют обновленную площадку. Биржа обладает высоким потенциалом роста. А активность розничных инвесторов, скорее всего, продолжит расти. Проникновение розничных инвесторов в России пока уступает западным странам, но у нас есть достаточно большой потенциал для розницы. Но также у биржи масштабные планы по расширению торгуемых инструментов и зарубежной экспансии, что также должно позитивно отразиться как на росте оборотов торгов, так и на развитии компании в целом. «СПБ Биржа» собирается привлекать к торгам иностранные брокерские компании, начав со стран СНГ, Прибалтики, Восточной Европы, Юго-Восточной Азии, Израиля и Индии», — подытожил Суверов.