16+
Вторник, 19 марта 2019
  • BRENT $ 67.42 / ₽ 4341
  • RTS1219.78
20 января 2011, 17:10 ФинансыРынки

VimpelCom займет у европейцев

Лента новостей

VimpelCom в ближайшее время намерен разместить еврооблигации на несколько миллилардов евро. Компании было бы выгоднее разместиться в России, но у нее нет зарегистрированных рублевых эмиссий в запасе

VimpelCom в ближайшее время намерен разместить еврооблигации на несколько миллилардов евро. Фото: РИА Новости
VimpelCom в ближайшее время намерен разместить еврооблигации на несколько миллилардов евро. Фото: РИА Новости

Телекоммуникационный холдинг ОАО «ВымпелКом», входящий в VimpelCom Ltd., выдал банкам BNP Paribas, Citi, Royal Bank of Scotland и Barclays Capital мандаты на организацию выпуска евробондов в американских долларах. Об этом со ссылкой на источник на рынке сообщает агентство Bloomberg.

По предварительной информации, встречи с инвесторами в рамках подготовки займа начнутся 24 января в Лондоне и Нью-Йорке. Другие параметры размещения не обозначены. Представитель «ВымпелКома» не стал комментировать эту информацию.

VimpelCom Ltd управляет телекоммуникационными компаниями в СНГ и Юго-Восточной Азии. Основные акционеры на конец 2010 года «Альфа-групп» — 44,65 % голосующих акций и Telenor — 36,03 % голосующих акций. Крупнейшие активы VimpelCom Ltd. : компания «Вымпел-Коммуникации», оказывающая услуги по доступу в Интернет, услуги сотовой и фиксированной связи в России под торговой маркой «Билайн», и на Украине под маркой «Киевстар». Компания также работает на рынках Армении, Белоруссии, Узбекистана, Туркменистана, Вьетнама и Камбоджи. Выручка по итогам 2009 года — 10,07 млрд долларов.

Напомним, 16 января наблюдательный совет VimpelCom Ltd. одобрил условия сделки по покупке телекоммуникационного холдинга Wind Telecom египетского бизнесмена Нагиба Савириса. Согласно итоговой схеме сделки, VimpelCom выпустит в пользу Савириса 325 млн 639 тыс. 827 обыкновенных и 305 млн привилегированных акций и дополнительно выплатит 1,495 млрд долларов наличными. Египетский бизнесмен в свою очередь внесет в компанию 100% итальянского оператора Wind Telecomunicazioni S.p.A., и 51% акций Orascom Telecom Holding.

Wind Telecom — управляющая компания телекоммуникационными активами Нагиба Савириса. Компания владеет Wind Telecomunicazioni S.p.A. и контрольным пакетом акций Orascom Telecom Holding, имеющим сотовые активы в Алжире, Египте, Ливане, Центрально-Африканской Республике, Бурунди, Намибии, Зимбабве, Пакистане, Бангладеш, Северной Корее и Канаде. Консолидированная выручка группы в 2009 году — 11,3 млрд долларов.

После объединения VimpelCom c Wind Telecom совокупный долг «новой компании» составит 25,7 млрд долларов, чистый долг — 21,7 млрд долларов. Исходя из этого, соотношение чистого долга к EBITDA объединенной компании будет на уровне 2,3.

VimpelCom Ltd. уже договорилась с консорциумом банков о привлечении 6,5 млрд долларов в кредит для финансирования сделки по покупке Wind Telecom. Большая часть этой суммы, около 5 млрд долларов, пойдет на выплаты в адрес Wind Telecom и рефинансирование долга Orascom Telecom, который подлежит погашению после совершения сделки. Половину из этой суммы VimpelCom привлечет в виде бридж-кредита, который и будет рефинансирован с помощью выпуска облигаций. Исходя из этих данных, объем эмиссии облигаций может составить не менее 2,5 млрд долларов.

«Учитывая рост долга после потенциальной сделки, VimpelCom стремится распределить выплаты на широкий временной промежуток, не менее 5 лет. Деньги для VimpelCom нужны в самое ближайшее время и выгоднее всего было бы выпускать рублевые облигации в текущих рыночных условиях, как это сделал МТС в середине ноября 2010 года, разместив облигации на 5 и 7 лет, со ставкой купона 8,15% и 8,70% соответственно. Но так как у VimpelCom нет зарегистрированных рублевых эмиссий в запасе, в отличие от евробондовой программы заимствования, выбор оказался очевиден», — указывает руководитель управления долгового синдиката ИФК «Метрополь» Семен Одинцов.

По словам эксперта, сейчас десятилетний долларовый валютный своп составляет 3,4%, и в случае размещения облигаций премия может составить от 425 до 460 базисных пунктов к кривой долларовых свопов сроком от 5 до 10 лет.

Еще около 2,5 млрд долларов VimpelCom планирует получить в рублях, хотя до этого предпочитал занимать в долларах. Сейчас на рублевые займы в структуре долга компании приходится только 30%. По словам аналитика «ТКБ Капитала» Кирилла Бахтина, телекоммуникационный оператор стремится увеличить долю рублевого долга, поскольку именно в рублях он несет большую часть операционных расходов. «Даже после сделки с Савирисом, в случае сохранения алжирского подразделения, доля выручки от России и смежного рынка СНГ будет составлять около 47%», — говорит эксперт.

Добавить BFM.ru в ваши источники новостей?

Рекомендуем:

Фотоистории
BFM.ru на вашем мобильном
Посмотреть инструкцию