Банкам разрешили вносить ОФЗ в уставный капитал до 2016 года

Минфин предлагает продлить право банков вносить в свой капитал облигации федерального займа (ОФЗ) еще на четыре года. Специалисты финансового рынка отмечают, что это крайняя мера привлечения средств, и ею будут пользоваться от безысходности

Минфин подготовил ряд поправок в законопроект, согласно которому банки уже сегодня могут вносить облигации федерального займа (ОФЗ) в свои уставные капиталы. Банки смогут пользоваться этой возможностью еще четыре года, но государство обязано владеть долей в таких банках до 2020 года.

Инициатива Минфина подготовлена как проект поправок к закону «Об использовании государственных ценных бумаг РФ для повышения капитализации банков». Минфин намерен просить у Госдумы и Совета Федерации продлить срок действия этого закона на четыре года. Проект поправок размещен на сайте Минфина.

7 июня министр финансов Антон Силуанов заявил, что для докапитализации банковской системы правительство может использовать выпуск ОФЗ, которые потом банки смогут внести в свой капитал. Затем эти же ОФЗ можно будет заложить в Центробанке. Эта схема была просчитана в 2008 году, но на практике не применялась.

Закон «Об использовании государственных ценных бумаг РФ для повышения капитализации банков» был принят в июле 2009 года. Задача закона — обеспечить поддержание стабильности российской банковской системы в период кризиса.

Согласно закону, РФ получает право по истечении установленного периода — после 1 января 2020 года — реализовать приобретенные привилегированные акции в случае, если от их выкупа последовательно откажутся акционеры банка и сам банк.

Предложение Минфина будет по обмену акций действовать в период до 31 декабря 2014 года. ОФЗ, участвующие в обмене на акции, должны быть погашены не позднее 31 декабря 2022 года. «Данные меры могут быть реализованы в целях предоставления банковскому сектору ресурсов, необходимых для поддержания кредитной активности», — говорится в пояснительной записке к законопроекту Минфина.

Федеральный орган исполнительной власти, уполномоченный правительством, будет заключать с банками, утвердившими решение о выпуске привилегированных акций в рамках процедуры повышения капитализации, договор мены этих привилегированных акций на ОФЗ.

Процедура состоит из следующих действий: банк выпускает привилегированные акции, параллельно происходит эмиссия Минфином от лица Российской Федерации облигаций федерального займа. А затем заключается договор мены между акционерами банка и уполномоченным органом РФ привилегированных акций, размещаемых банком, на облигации федерального займа, пояснил BFM.ru схему действия предложения Минфина юрист бюро «Некторов, Савельев и партнеры» Иван Гавришин.

При этом он отмечает, что такие привилегированные акции должны иметь ежегодные дивиденды не ниже установленного законом размера и предусматривать конвертацию в обыкновенные акции банка по требованию их владельца по истечении 10-летнего срока с даты завершения размещения.

Данное решение принято на тот случай, если в ходе обострения европейских проблем российские банки начнут испытывать недостаток в капитале, считает управляющий портфелями ценных бумаг УК «Солид Менеджмент» Андрей Маркин. Он отмечает, что непосредственно сегодня среди банков нет спроса на такую услугу, более того они не пользовались такой возможностью и ранее, предпочитая другие схемы для повышения капитализации, так как более традиционный вариант подпитки капитала — это поддержка уже существующих акционеров. «Если финансовый ресурс акционеров ограничен, то предпочтение, скорее, отдается частным или квазигосударственным структурам, и лишь в последнюю очередь — непосредственно государству», — считает Маркин.

Не будет высокого спроса на этот инструмент еще и потому, что государство предъявляет ряд жестких и обязательных требований к полномочиям своего представителя в совете директоров, отмечает эксперт. Так, этот представитель может назначаться в банк без решения общего собрания акционеров банка.

К тому же стоимость привлекаемых средств высокая — на три процентных пункта выше доходности обмениваемых ОФЗ, как правило, 10-летних, резюмирует Маркин.

Акционеры банка вправе до 31 декабря 2017 года выкупить у правительства России привилегированные акции. Кроме того, эти акции может выкупить сам банк с 1 января 2018 года по 31 декабря 2019 года, если такое право передано ему акционером.

Государство до 1 января 2020 года не вправе отчуждать принадлежащие ему привилегированные акции, размещенные в рамках процедуры повышения капитализации.

Если по истечении срока акционеры банка не проявят интереса к выкупу акций, то государство само будет вынуждено их продавать, добавляет Иван Гавришин. По прошествии 10 лет с момента выпуска привилегированные акции конвертируются в обычные акции — таким образом, владелец таких акций становится обладателем всех прав, принадлежащих акционерам банка.