Банкам предложили поменять свои акции на госбумаги

Закон, позволяющий российским банкам вносить государственные бумаги — ОФЗ — в свои капиталы, вступает в силу с сегодняшнего дня

Возможностью увеличить свой капитал, внеся в него не живые деньги, а государственные долговые обязательства, банки смогут пользоваться до 2015 года. Закон, позволяющий вносить ОФЗ в капиталы кредитных организаций, был принят Госдумой 6 июля и одобрен Советом Федерации 18 июля.

Согласно закону, еще почти два с половиной года банки смогут вносить ОФЗ в базу расчета своего капитала: документ устанавливает, что правительство России может выпускать до 31 декабря 2014 года ОФЗ со сроком погашения не позднее 31 декабря 2022 года.

О том, что Минфин России намерен предложить банкам воспользоваться этой формой повышения капитала, в ходе Петербургского экономического форума в конце июня этого года сообщал министр финансов Антон Силуанов. Правда, отмечал он, в ходе кризиса 2008-2009 годов ни один из банков так и не воспользовался данной нормой.

Закон устанавливает, что в рамках процедуры внесении ОФЗ в капиталы банков кредитная организация может выпустить акций не более чем на 25 млн рублей, и эта сумма не должна превышать 100% уставного капитала банка по состоянию на 1 июля 2012 года (или половины капитала банка на момент его увеличения).

Процедура внесения ОФЗ в капитал кредитной организации такова: банк выпускает привилегированные акции, параллельно происходит эмиссия Минфином от лица Российской Федерации облигаций федерального займа. Потом между акционерами банка и Минфином заключается договор обмена привилегированных акций, размещаемых банком, на облигации федерального займа.

Норма, позволяющая банкам вносить государственные бумаги — ОФЗ — в свои капиталы, пока не будет ими востребована, считают участники финансового рынка. Правда, учитывая то обстоятельство, что ситуация с достаточностью капитала у банков постепенно ухудшается, зарекаться, что в следующем году банки не станут пользоваться этой поблажкой, нельзя, отмечает заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК «Церих Капитал» Андрей Верников.

По его словам, финансовые власти обеспокоены тем, что среди банков, входящих в ТОП -50 по капиталу и размерам активов, положение с достаточностью капитала сейчас хуже, чем в среднем по банковской системе. Так, у некоторых банков норматив достаточности капитала Н1 уже ниже 11%, в то время как норма, согласно требованиям ЦБ, составляет 11-12%.

Если перед определенным банком будет стоять вопрос о выживании, то он как утопающий будет хвататься за любую соломинку, поэтому и может прибегнуть к описанной в законе процедуре, полагает первый зампред правления СМП-банка Александр Левковский.

При этом он обращает внимание на тот факт, что если в критической ситуации банку нужно будет срочно (в течение недель, а не месяцев) принимать решение о повышении капитала, то он не сможет воспользоваться этой возможностью. Сама процедура внесения ОФЗ в капитал занимает довольно много времени: орган управления банка должен принять решение о выпуске акций, выпустить их, потом обменять на ОФЗ, а на это потребуется несколько месяцев. «Поэтому внесение госбумаг в капитал как крайняя мера по спасению банка может не сработать», — считает Левковский.

Именно оперативная помощь государства 17-ти системообразующим банкам осенью 2008 года позволила не допустить коллапса финансовой системы, когда кредитные организации были отрезаны от внешнего фондирования, вспоминает Андрей Верников. Он полагает, что и сейчас финансовые власти думают о том, как не допустить проблем в крупнейших банках России в случае глобального кризиса банковской системы Европы.

Банки не прибегали к возможности внесения ОФЗ в капитал в 2009 году лишь потому, что в тот период ситуация на внешних рынках начала быстро приходить в норму, и у кредитных организаций не было острой необходимости прибегать к крайним мерам, отмечает Александр Левковский.

Что касается долгосрочного влияния на банковскую систему, то есть внесения госбумаг в капиталы, то оно может быть негативным, считает Андрей Верников. «В случае капитализации за счет облигаций федерального займа (ОФЗ) существенно возрастет влияние государства в банковской сфере, а это именно то, против чего возражают многие банкиры, например, глава Сбербанка Герман Греф», — полагает эксперт.

Эксперты не ожидают роста спроса банков на госбумаги в ближайшее время. Но делать выводы пока рано. На прошлой неделе глава Центра развития «Высшей школы экономики» Сергей Алексашенко высказал мнение, что во избежание секвестра бюджетных расходов, правительству потребуется или прибегнуть к средствам Фонда национального благосостояния, или резко нарастить объем займов на внутреннем рынке. Уже тогда эксперты прогнозировали, что при невысокой доходности на госбумаги правительству придется использовать различные суррогатные схемы использования ОФЗ, и внесение бумаг в капиталы банков может быть одним из таких способов.