16+
Суббота, 25 мая 2024
  • BRENT $ 82.09 / ₽ 7363
  • RTS1195.58
19 ноября 2022, 17:38 ФинансыВалюта

Россия собирается отвязать расчеты в дружественных валютах от доллара

Лента новостей

Business FM спросила экспертов, насколько реализуем такой план. Какие предложения есть у России, чтобы убедить партнеров перестать пользоваться долларом как универсальной меркой и какие политико-экономические риски могут возникнуть в результате?

Фото: Егор Алеев/ТАСС

Расчеты в «дружественных валютах» хотят отвязать от доллара. Доля национальных валют во взаимных расчетах государств ЕАЭС в этом году достигла почти 75%. У Москвы уже есть план по расширению этой программы. К тому же Россия активно переходит на расчеты в юанях и рублях с Китаем. Это касается, в частности, поставок энергоресурсов.

Но курс национальных валют все равно рассчитывается через доллар. Например, при расчетах парой «рубль — тенге», чтобы понять, сколько рублей надо заплатить за тенге, курс казахстанской валюты определяется через американскую.

При этом Запад может ввести ограничительные меры против Национального клирингового центра, который выступает посредником в сделках с валютой на Мосбирже. Если это произойдет, Мосбиржа не сможет торговать долларом.

На фоне этих санкционных рисков правительство обсуждает, как отвязать внешнеторговые контракты с дружественными странами от курса доллара. Об этом РБК рассказал источник на финансовом рынке и подтвердил федеральный чиновник.

Комментирует главный экономист ПФ «Капитал» Евгений Надоршин:

Евгений НадоршинЕвгений Надоршин главный экономист ПФ «Капитал» «Идея из разряда, если бы да кабы, нереализуемая в подавляющем большинстве случаев, по крайней мере, в части экспорта на основную продукцию России точно. Дело в том, что подавляющая часть нашего экспорта сейчас, а в условиях санкций и на обозримом горизонте, это сырье, почти по всем позициям есть международно признаваемые котировки, и эти котировки в подавляющей своей массе в долларах. Поэтому, как ни крути, эталоном ценообразования будет выступать цена на какой-нибудь бирже, которая зафиксирована в долларах на конкретный момент времени. Это уже неоднократно было, так и работает, что вот у нас там оплаты за нефть могут идти в рублях или в рупиях, или что-то в юанях может идти без проблем или в рублях, но по факту у вас есть ценовая привязка к какой-то цене в подавляющем большинстве случаев в долларах на какой-то зарубежной бирже, и просто на дату расчетов происходит конвертация по какому-то курсу. Доллар стал и долгое время остается основной резервной валютой существующей инфраструктуры по расчетам в долларах, по осуществлению платежей, по конвертации доллара в другие валюты, это вполне устраивает, несет довольно скромные издержки и, в общем, она просто удобна составляющей части контрагентов. В другой валюте такой инфраструктуры нет, то есть ее можно создавать, большинство просто тех, кто активно и охотно опосредует расчеты в долларах, не очень понимают, зачем им активно создавать еще один велосипед, если этот нормально ездит. Существуют возможности гипотетически представимые, где можно полностью обойтись без, допустим, долларовой привязки, и эти возможности лежат в основном в новых рынках. То есть вы создаете новый рынок, рынок нового товара, рынок новой услуги, и на этом рынке вы можете определять цену, и эта цена может котироваться в вашей национальной валюте, если вы будете на этом настаивать».

Сейчас рассматриваются различные варианты, в том числе привязка курсов национальных валют к золоту или нефти. Но при этом сам нефтяной рынок привязан к доллару, — отметил источник РБК. Также возможен расчет курсов через корзину валют, но она должна соответствовать российской структуре внешнеторгового оборота. Набор валют, который мог бы войти в корзину, пока непонятен.

О возможности отвязки от доллара расчетов в дружественных валютах говорит управляющий директор «Газпромбанк Private banking» Егор Сусин:

Егор Сусин управляющий директор «Газпромбанк Private banking» «Если это страны с более или менее развитым валютным рынком и с развитым рынком финансирования, то, наверное, в этом есть определенный смысл и это можно организовывать, но нужно учитывать, что все равно издержки, условно говоря, на такие расчеты, на использование этих валют, будут больше, чем были до определенного момента в долларах и евро. Но учитывая то, что и в долларах, и в евро издержки тоже существенно выросли, для нас по крайней мере, то, наверное, здесь мы уже говорим о некой сопоставимой истории, потому что в принципе крупные валюты можно безусловно использовать, так или иначе в этом сейчас есть смысл. Раньше не было смысла, потому что издержки были совершенно разные на использование, допустим, доллара или какой-то другой валюты. По расчетам разные издержки, по фондированию разные издержки, по торговому финансированию. Сейчас, учитывая то, что риски доллара и евро существенно выросли, а эти риски должны закладываться, в общем-то, в издержки по сути, то, наверное, сейчас мы уже говорим о том, что в более ликвидных валютах, таких как юань, уже можно говорить о том, что это реализуемо».

Отвязка от доллара США расчетов в дружественных валютах потребует политических договоренностей. Здесь многое зависит от того, что Россия сможет предложить своим партнерам. Комментирует гендиректор Фонда национальной энергетической безопасности Константин Симонов:

Константин СимоновКонстантин Симонов генеральный директор Фонда национальной энергетической безопасности «На самом деле, многие страны понимают прекрасно, что им приходится переплачивать, нести политические риски за счет того, что доллар является абсолютно доминирующей в международной торговле валютой, и в этом плане то, что Россия подбивает другие страны выйти из этой долларовой инфраструктуры, в общем-то, понятно, ответ определенный может быть. Но, с другой стороны, также очевидно, что для большинства государств этот выбор связан не просто с каким-то давлением Соединенных Штатов, а он связан с тем, что Соединенные Штаты предложили достаточно давно удобную финансовую инфраструктуру и сумели убедить весь мир, что просто так торговать удобнее. И когда они это сделали, соответственно у них возник продукт, который пользуется спросом, потому что главная проблема двусторонних расчетов без долларов заключается в том, что эти государства должны понимать, что они несут риски как минимум девальвации этих валют. Вот возьмем, скажем, пару российский рубль — турецкая лира. Просто Турция — наш достаточно крупный внешнеторговый партнер, и сейчас на нее особая ставка делается. Кто будет нести риски девальвации той же лиры, например, допустим, оставим в стороне рубль? Ну посмотрите, что происходило с лирой в последние два года. Турция с удовольствием перейдет в ряде расчетов на турецкую лиру, они предлагали, например, в газовых расчетах, давайте перейдем на лиру. Но соответственно риски-то на какую сторону будут переложены? Поэтому когда мы осознаем удобства расчетов в долларах, мы должны понять, что мы ответственно должны предложить какую-то альтернативную удобную конструкцию, потому что мы, очевидно, находимся уже в безвыходной ситуации. Но другие-то страны, их-то от доллара не отрубают. Мы, конечно, можем говорить, что в перспективе и к вам могут применить какие-то политические меры, и понятно, что за это приходится платить, но это довольно удобная система, и нужно какой-то альтернативный продукт предложить. Поскольку они-то под жесткими санкциями не находятся, у них есть время на размышления, конечно, они будут откладывать до тех пор, пока мы не предложим какой-то инструмент, за который, судя по всему, нам придется доплатить».

Весной на фоне масштабных антироссийских санкций эксперты уже предлагали создать отдельную валюту для внешнеторговых контрактов. И разработать новую платежную единицу между Россией и государствами ЕАЭС, Юго-Восточной Азии, Ираном, Турцией и другими. Предполагалось, что стоимость может обеспечиваться ресурсами этих стран — золотом и драгоценными металлами. А курс валюты будет зависеть от средневзвешенной цены ресурсов на мировом рынке.

Рекомендуем:

Фотоистории

Рекомендуем:

Фотоистории
BFM.ru на вашем мобильном
Посмотреть инструкцию