Закрытые паевые фонды могут обложить налогом в 15% с 2027 года

Участники рынка предлагают вместо этого обязать фонды распределять часть доходов пайщикам, с которых уже взимается НДФЛ. Минфин, по данным СМИ, готов пересмотреть механизм налогообложения ко второму чтению законопроекта

Закрытые паевые инвестиционные фонды хотят обложить налогом. Участники рынка коллективных инвестиций говорят, что готовы платить. Но просят власти скорректировать внесенные в Госдуму поправки к Налоговому кодексу.

Закрытый паевой инвестиционный фонд — это, предельно упрощая, пул инвесторов, которые совместно владеют имуществом или активами. Закрытыми они называются потому, что стать пайщиком не может человек со стороны. Допустим, вы с друзьями и коллегами договорились собрать в общей сложности 10 млн рублей, купить на эти деньги квартиру и сдавать ее в аренду. А через пять лет жилье продать и выплатить всем деньги пропорционально первоначальным взносам. Это и есть ЗПИФ. Сами пайщики активами не управляют, а нанимают для этого профессионалов.

Сейчас ЗПИФы никаких налогов не платят. НДФЛ уплачивают пайщики фонда, когда получают свою долю доходов. Но в поправках к Налоговому кодексу, внесенных в Госдуму в октябре, предлагается ввести 15-процентный налог на пассивные доходы ЗПИФов от процентов, дивидендов, роялти и арендных платежей. Участники рынка, которые управляют активами фондов, направили обращение в Госдуму, правительство и администрацию президента. Они предлагают перенести дополнительный 15-процентный налог на самих пайщиков. Потому что иначе все запутаются, кто и сколько должен платить. Продолжает один из подписантов, управляющий партнер УК «АБ Капитал» Александр Бондаренко:

Александр Бондаренко управляющий партнер УК «АБ Капитал» «Вот то, как предлагается, — достаточно сложное администрирование тех налогов, которые будет уплачивать сам ЗПИФ на зачеты пайщиков фонда, поэтому это очень сложная конструкция. И радикальное решение, которое мы предлагаем, — это то, что заменить налог на ЗПИФ нормативом обязательной выплаты части дохода пайщика. Если ЗПИФ будет распределять доходы, то налоговый эффект для бюджета будет точно такой же, как и взимать с самого ЗПИФа. То есть можно взимать деньги с ЗПИФа, можно взимать деньги с пайщиков при распределении дохода. Это одно и то же. И еще раз повторюсь: введение такого обязательного распределения решает ту же самую фискальную задачу, которая сейчас стоит перед всеми. То есть платить, я думаю, индустрия в целом согласна, но это должно быть разумно и чтобы это не приводило к сокращению реального бизнеса».

В Национальной ассоциации участников фондового рынка Бизнес ФМ сообщили, что у них есть другое предложение: освободить от нового налога те ЗПИФы, которые регулярно выплачивают полученный доход пайщикам.

Смотрите также:

Дэвид Хендерсон-Стюарт, «Ракета», о часовом бизнесе и жизни в России

Продюсер Леонид Роберман о том, как создать успешный спектакль

Михаил Уржумцев, Melon Fashion Group, о модном бизнесе в России

Александр Умаров, «Дринкит», о кофейне как бизнес-модели

Дмитрий Бикбаев: от «Фабрики звезд» до театра

Илья Краснопеев об актерском прошлом и о бизнес-настоящем

Интерес управляющих компаний вполне объясним: они боятся потерять клиентов — те самые ЗПИФы, имуществом которых они управляют. Продолжает советник «Пепеляев групп», адвокат Петр Попов:

Петр Попов советник «Пепеляев групп», адвокат «Здесь можно понять участников рынка, потому что долгие годы налогообложения не было вообще, если не считать имущественных налогов и тех налогов, которые все-таки надо уплачивать при выплатах пайщикам, как вдруг ни с того ни с сего уровень налогового бремени очень существенно повышается для довольно широкого круга фондов. Учитывая, что в фонды реально был огромный приток денег и налоговые условия такие, можно сказать, льготные, были весьма привлекательны для рынка, очевидно, что налогообложение привлекательность этих инструментов снизит, поэтому странно было бы ожидать, что управляющие компании будут массово эту историю поддерживать».

Налог на пассивные доходы ЗПИФов вряд ли понравится и самим пайщикам. Впрочем, Минфин, кажется, услышал участников рынка коллективных инвестиций и согласился доработать законопроект. Говорит основатель проекта по анализу финансовых рынков The Wall Street Pro, трейдер, инвестор Дмитрий Черемушкин:

Дмитрий Черемушкин основатель проекта по анализу финансовых рынков The Wall Street Pro «Старая система, которая сейчас работает и, возможно, будет уже устаревшей в 2027 году, она предполагала, что через закрытые паевые инвестиционные фонды можно было спокойно оптимизировать налоговую нагрузку и реинвестировать весь доход обратно в фонд и на эти деньги покупать, например, новые объекты, не платя никакого НДФЛ. И крупные инвесторы, особенно в недвижимость, этим активно пользовались. Вроде как 28 октября Минфин согласился с тем, что если выплачивается 90-95% всего дохода пайщику, то такие фонды не будут облагаться 15-процентным налогом».

Ранее «Ведомости» сообщали, что Минфин подготовит поправки относительно ЗПИФов ко второму чтению налогового законопроекта. Он был внесен в Госдуму вместе с проектом нового трехлетнего бюджета. Депутаты одобрили документы в первом чтении, сбор поправок идет до 12 ноября.