Банк Москвы решился выйти в Сингапур

Банк Москвы планирует разместить евробонды, номинированные в сингапурских долларах. Рынок расценивает этот шаг как желание менеджмента продемонстрировать работу кредитной организации, несмотря на разговоры о грядущей продаже банка

Банк Москвы, несмотря на всю сложность ситуации вокруг этой кредитной организации (начатая и приостановленная проверка Счетной палаты, разговоры о покупке банка) планирует разместить облигации, номинированные в сингапурских долларах.

В Банке Москвы BFM.ru этот факт подтвердили, уточнив, что речь идет о двухлетних бумагах. Организаторами выпуска новых бондов назначены международные инвестбанки ING и UBS. Сделка будет запущена в ближайшем будущем, но точная дата пока не определена и зависит от условий на рынке.

До сих пор Банк Москвы не выпускал евробонды в валюте Сингапура: из займов в экзотических валютах у него есть лишь заимствования в швейцарских франках. При этом финансисты говорят, что решение разместить бонды косвенно свидетельствует о том, что менеджмент банка — с подачи собственника — призывает власть покончить с неопределенностью вокруг банка.

Размещение бумаг будет проходить по правилу Reg S, это означает, что данные бумаги могут покупать американские инвесторы. «Думаю, что это размещение давно было запланировано, и даже смена мэра не смогла повлиять на пересмотр планов по привлечению денег. Значит, в банке понимают, под какой проект им нужны сингапурские доллары», — сообщил BFM.ru управляющий директор банка «Открытие» Михаил Автухов.

Он вспоминает, что в сингапурских долларах размещала облигации компания «Ситерра» перед поглощением ее «МегаФоном», и тот займ рынок расценивал как попытку «Ситерры» подтолкнуть «МагаФон» к покупке данного актива. «Не думаю, что менеджеры и собственники Банка Москвы своим решением о размещении хотят кого-то подтолкнуть к покупке банка, но полагаю, что логично воспринять это решение о выпуске займа как сигнал о том, что с затягиванием неопределенности вокруг Банка Москвы пора заканчивать», — считает Автухов.

«Скорее всего, решение о размещении займа — это реализация бизнес-плана Банка Москвы на этот год, диверсификация валют и выход к новым инвесторам», — говорит вице-президент Первого республиканского банка Дмитрий Емелин. По его словам, хотя сделка по приобретению Банка Москвы группой ВТБ не завершена, возможно, что реализация этой части бизнес-плана не противоречит стратегии ВТБ. «Ранее, летом 2010 года, ВТБ успешно разместил заем в сингапурских долларах. Не думаю, что размещение будет реализовано в случае негативных условий для Банка Москва. Все-таки подобное размещение для российских компаний — это, скорее, индикативный инструмент, знакомство с новым рынком», — отмечает Дмитрий Емелин.

Эту точку зрения — размещение продиктовано желанием прощупать азиатский рынок — согласен и начальник отдела портфельных инвестиций ИК «Грандис Капитал» Дмитрий Иванов.
По его мнению, азиатский рынок капитала сейчас довольно привлекателен для первичных размещений акций и облигаций, так как он очень перспективен с точки зрения наличия в нем свободных денег, к тому же он довольно агрессивно и хорошо скупает новые имена.

При этом Михаил Автухов оценивает решение о размещении облигаций положительно для имиджа Банка Москвы. «Решение выпустить бумаги говорит о том, что банк продолжает свою работу, а не дрожит в кустах в ожидании нового владельца», — считает он.

Заместитель мэра по экономической политике в правительстве Москвы Андрей Шаронов в интервью «Российской газете» просит не расценивать продажу Банка Москвы как «похороны этого актива». «Просто Москва будет избавляться и от других хороших активов по единственной причине: их деятельность не свойственна городу. При этом мы не хотим обвалить капитализацию банка, чтобы под влиянием слухов клиенты прибежали и забрали свои деньги», — заявил Шаронов.

При этом он отмечает, что мэрия Москвы будет поддерживать с банком финансовые отношения и дальше осуществлять через него денежные транзакции. Банк, по словам Шаронова, останется центральным в системе финансового обеспечения города.

Дмитрий Иванов говорит, что будущих покупателей бумаг в сингапурских долларах, скорее всего, не смущает грядущая сделка по покупке Банка Москвы. «Да, логичнее было бы размещать бумаги после сделки по продаже доли города в Банке Москвы. Но, видимо, у Банка Москвы уже есть договоренность с покупателями облигаций, и риск предстоящей сделки по покупке банка заложен в ставке по бумагам. Все, кто боялся держать у себя на балансе облигации Банка Москвы, их уже продали, и ждут момента, когда в них можно будет вернуться или вообще отказались от операций с ними, — считает Иванов. — Видимо, те, кто будут покупать бонды в сингапурской валюте, учитывают спекулятивный интерес к этой бумаге — сделка пройдет, и цены на эти облигации вырастут — вот Вам и объяснения интереса к данному активу».

Между тем, ситуация с продажей Банка Москвы запутывается. Так, Альфа-банк выразил свое недоумение по поводу того, что мэрия Москвы до сих пор не опубликовала условия тендера на покупку этого актива. Кроме ВТБ предложения о покупке доли мэрии в Банке Москвы поступали от нескольких банков, среди которых называлась итальянская группа UniCredit, однако на прошлой неделе представитель данной банковской структуры опроверг интерес группы к этому столичному активу. Ни Банк Москвы, ни Группа ВТБ предстоящие сроки сделки по продаже доли мэрии не комментируют.