Россия получила шанс нарастить подушку безопасности

Пока Ливия и ее нефтяной сектор быстро погружаются в хаос, в Москве готовятся извлечь выгоду из сложившейся ситуации. Цены на нефть обновляют 2-летние максимумы, что может помочь России до конца года вдвое увеличить резервный фонд

Цены на нефть продолжают обновлять двухлетние максимумы, разгоняя котировки нефтедобывающих компаний. Сегодня цены на нефть уверенно росли на ведущих мировых товарных рынках, превысив отметку в 112 долларов за баррель. Спрос на «черное золото» повысился на опасениях, что беспорядки в Ливии, в результате которых добыча нефти в этой стране резко сократилась, распространятся на другие страны-производители.

По подсчетам трейдеров, беспорядки стоили Ливии около четверти добычи (ранее она составляла 1,6 млн баррелей в сутки). Три главных ливийских порта закрыты, в результате чего танкеры с топливом не могут выйти из них. Зарубежные нефтедобывающие компании приостанавливают деятельность в этой стране.

Страсти по нефти подогрел и американский журнал Time. 22 февраля его обозреватель Роберт Баер со ссылкой на свои источники сообщил, что Муаммар Каддафи якобы приказал спецслужбам устроить диверсии на нескольких нефтепроводах. По информации журналиста, ливийцы могут взорвать трубопроводы и тем самым отрезать страны Средиземноморья от своей нефти. «Или я, или хаос», — такую мысль лидер страны якобы хочет донести до враждебных ему племен.

Если этот сценарий будет реализован, то ряду стран Европы придется в экстренном порядке искать другие пути получения топлива. Самые крупные потребители ливийской нефти — Италия (22% внутреннего потребления) и Испания (13%).

Сокращение добычи нефти в Ливии стало первым прямым следствием антиправительственных протестов, прокатившихся за последние два месяца по нефтедобывающим регионам в Северной Африке и на Ближнем Востоке. Ранее в Тунисе и Египте волнения привели к смене правящих режимов, акции с требованием отставки правительств прошли также в Алжире, Йемене, Бахрейне, Иордании, Марокко. На этом фоне стоимость барреля нефти марки Brent, из цены которого рассчитывается стоимость российской Urals, выросла до рекордной отметки с весны 2008 года.

Сейчас рынки боятся, что беспорядки могут достичь Саудовской Аравии, которая не только добывает около 10% мировой нефти, но и является единственным обладателем значительных нефтяных резервов, которые можно использовать, чтобы покрыть недостачу в результате срыва поставок. Без резервных возможностей Саудовской Аравии, достигающих 4 млн баррелей в сутки, сделать это будет практически невозможно.

К концу марта баррель может подорожать до 120 – 140 долларов

Тем временем, ряд экспертов считает, что повсеместное удорожание сырьевых активов грозит помешать восстановлению мировой экономики. Международное энергетическое агентство (МЭА) в конце января этого года предупредило о том, что цены на нефть вступили в «опасную зону».

Как заявил в интервью ВВС главный экономист МЭА Фатих Бироль, в докризисном 2008 году нефтяные цены при среднегодовом показателе в 90 долларов за баррель, сыграли свою негативную роль для торговых балансов некоторых стран, а также отразились на прибыльности многих компаний и благосостоянии людей. Он заявил, что в настоящее время существует большой риск того, что нефтяные цены еще возрастут, и это, в конечном итоге, весьма неблагоприятно скажется на восстановлении глобальной экономики.

С тем, что цены на нефть продолжат расти, согласен менеджер по продаже деривативов на сырьевые товары токийской брокерской компании Newedge brokerage Кен Хасегава. Он заявил агентству Bloomberg, что стоимость барреля нефти марки Brent к концу марта может достичь 120 долларов.

Некоторые аналитики и вовсе считают, что если на Ближнем Востоке и в Северной Африке продолжится рост напряженности, нефть может подорожать еще на 20-30 долларов.

А замдиректора Международного валютного фонда Джон Липски полагает, что рост цен на нефть, вызванный событиями в Северной Африке, не скажется на выходе мировой экономики из кризиса. «Это маловероятно», — заявил он агентству Bloomberg. Липски также сообщил, что в МВФ считают, что рост цен не будет длительным. По его словам, средняя цена на нефть в этом году составит 95 долларов.

Между тем, об угрозе для мировой экономики, которую таит в себе рост цен на нефть, заявил сегодня, 24 февраля, премьер-министр РФ Владимир Путин. «Стремительный рост цен на нефть — серьезная угроза экономическому развитию в мире», — сказал Путин.

Но следует признаться, что пока российская экономика не слезла с нефтяной иглы, рост стоимости барреля не слишком огорчает отечественных экономистов и политиков.

Кудрин надеется, что нефть поможет сократить заимствования на 500 млрд рублей

Прогнозируемые иностранными экспертами цены на нефть в течение это года существенно выше, чем заложенные ранее в российский бюджет 75 долларов за баррель. На этом фоне вице-премьер и министр финансов Алексей Кудрин предположил, что сверхдоходы от нефти в этом году позволят России сократить программу заимствований на 500 млрд рублей. Также, по мнению главы Минфина, если цены на нефть будут держаться на уровне 100 долларов за баррель, то бюджет России может стать бездефицитным уже в 2014 году, а не в 2015-м, как намечается сейчас.

Выгоду от подорожания нефти для России заметил и премьер-министр Владимир Путин. Накануне, на совещании в правительстве, он заявил, что Резервный фонд в текущем году может удвоиться. По его словам, к началу этого года в фонде вместо планируемых 250-300 млрд рублей благодаря повышению нефтецен оказалось 775 млрд рублей. К концу года при среднегодовой цене нефти марки Urals в 93 доллара за баррель, в «копилке» может оказаться 1,454 трлн рублей. «Лучше эти деньги приберечь для борьбы с инфляцией, они нам пригодятся, если внешнеэкономическая конъюнктура будет не в нашу пользу», — сказал премьер. Впрочем, эксперты сомневаются, что «сжигание» этих денег поможет обуздать инфляцию.

Минэкономразвития может скорректировать свой прогноз по цене на нефть в 2011 году в связи с событиями на Ближнем Востоке, заявила 22 февраля глава ведомства Эльвира Набиуллина.

Напомним, МЭР в декабре повысило прогноз среднегодовых цен на нефть на среднесрочную перспективу. На 2010 год прогноз повышен до 77,5–77,8 доллара за баррель с прежних 75 долларов, на 2011 год — до 81 доллара с 75 долларов, на 2012 год — до 83 долларов с 78 долларов, на 2013 год — до 84 долларов с 79 долларов за баррель.

Директор Центра макроэкономических исследований Елена Матросова считает, что оптимизм, наблюдающийся у российских властей в связи с ростом цен на нефть, вполне закономерен. «Факт огромной зависимости нашего рынка от цен на «черное золото», конечно же, ни для кого не секрет. И в этом смысле оптимизм, излучаемый российским руководством, более чем понятен, — рассказала эксперт BFM.ru. — Однако необходимо понимать, что этот тренд весьма неустойчив. В связи с последними событиями в Северной Африке и на Ближнем Востоке предсказать, сколько в дальнейшем будет стоить нефть, представляется весьма затруднительным».

В сложившейся ситуации, по мнению Матросовой, необходимо как можно детальней просчитать возможные выгоды, не впадая в преждевременную эйфорию. К примеру, заявление Кудрина о сокращении заимствований благодаря высоким ценам на нефть на первый взгляд выглядят вполне логичными. Однако, по словам эксперта, необходимо понять, не выгодней ли будет взять ряд кредитов именно сейчас, пользуясь тем, что они будут гораздо дешевле.

При этом Елена Матросова считает, что появившаяся возможность нарастить Резервный фонд — это положительный момент. «Ведь когда он стал таять и мог быть полностью исчерпан, многие стали нервничать и даже паниковать. Теперь же нам снова представилась возможность нарастить подушку безопасности», — рассказала директор Центра макроэкономических исследований, отметив, что в скором времени она может снова понадобиться.

«Некоторые эксперты проводят аналогии с ситуацией, которая складывалась в предкризисном 2007 году, — сказала Матросова. — Как и сейчас, цены на нефть стремительно росли, также повышалась рыночная стоимость различной сельхозпродукции. К чему это привело — все прекрасно помнят. Тем более, сейчас по всему миру наблюдается усиление инфляционного давления. Россия по этому показателю идет в первых рядах, а конечному потребителю, в конце концов, не так важен размер Резервного фонда или рост ВВП, он обращает внимание в первую очередь на цены в магазинах. А они у нас растут высокими темпами».