«Связной» планирует IPO весной или осенью следующего года

По словам генерального директора компании, инвестбанки предварительно оценили 100% «Связного» в 1,8-2,6 миллиардов долларов

Второй по величине сотовый ритейлер России «Связной» планирует провести IPO весной или осенью следующего года. Об этом сообщил журналистам генеральный директор компании Денис Людковский. По его словам, инвестбанки предварительно оценили 100% компании в 1,8-2,6 миллиардов долларов. Владелец «Связного» намерен продать до 40% ритейлера. В качестве площадки для размещения выбран Лондон. Возможно параллельное размещение в России.

Аналитик независимого аналитического агентства «Инвесткафе» Георгий Воронков полагает, что компания переоценена:

«Есть много вопросов к IPO «Связного». Наверно на 40% будет сложно найти покупателей. Но, тем не менее, определенный интерес покупателей размещение «Связного» вызовет. Компания учла ошибку конкурента своего и сейчас готова продать свой бизнес исходя из вилки — одна годовая выручки или может быть 1,3 годовых выручки. Но все равно с учетом показателей примерно 18 EBITDA — это может быть дороговато, но с другой стороны значительно больше будет интереса к IPO «Связного», чем к IPO «Евросети».

По словам руководства «Связного», средства от IPO планируется использовать не для развития основного бизнеса, а для инвестиций в другие проекты группы. Большая часть будет направлена на капитализацию «Связного банка». По мнению аналитиков, «Связной» учел опыт неудачного размещения «Евросети».

Такое мнение высказал директор по корпоративным финансам Rye, Man & Gor Securities Арсений Даббах:

«Неудачное размещение «Евросети» показало, что бизнес сотового ритейла не вызывает большого оптимизма у инвесторов. Возможно, новые проекты, которые планирует запустить господин Ноготков, могут привлечь больше интереса. Не могу полностью оценить все перспективы, потому что, не все бизнес-идеи я пока знаю о «Связном».

Лидер российского сотового ритейла «Евросеть» планировала провести IPO весной этого года. Попытка завершилась провалом: книга заявок на глобальные депозитарные расписки была заполнена лишь на 15%. По мнению биржевых аналитиков, организаторы размещения переоценили компанию.

Business FM