Чего ожидать от акций ИИ-компаний и нефтяного рынка? Комментарий Евгения Когана
Лента новостей
Американский фондовый рынок обрушился из-за победы демократов на промежуточных выборах в США. Между тем финансовые показатели российских нефтяных компаний могут ухудшиться в 2027 году. Как быть инвесторам?
Победа демократов на выборах в США обвалила нефть и акции компаний, связанных с искусственным интеллектом. Стоит ли ждать мирового кризиса и что делать инвесторам? Мнение инвестбанкира и основателя медиасистемы Bitkogan Евгения Когана.
Свою сегодняшнюю заметочку я бы назвал так: «Ну что, шеф, все пропало или не все?» NASDAQ потерял в четверг, 5 ноября, около 2 трлн долларов. Не так уж и мало. Инвесторы испугались, что демократы начнут ставить палки в колеса ИИ-сектору. К примеру, ограничат строительство дата-центров. Новый губернатор Техаса уже пообещал продлить мораторий на строительство дата-центров. При этом на Техас приходится примерно 25-30% всех мощностей ЦОДов, которые планируется ввести в США до 2030 года. Поэтому любые задержки могут ударить по спросу на чипы и оборудование.
Получается, пузырь искусственного интеллекта сдулся и теперь нас ждет мировой кризис? На мой взгляд, коррекция, конечно, еще может продолжиться, но это не значит, что у ИИ нет будущего. Долгосрочные перспективы отрасли по-прежнему огромные. Да и вряд ли, честно говоря, демократы захотят тормозить ту отрасль, от которой во многом зависят технологическое лидерство США и рост американской экономики.
Несколько слов о РФ и нефти. Как я уже говорил ранее, российский рынок держится прежде всего на энергетике и от ситуации с нефтяными компаниями и их доходами. И перспективы тут, я бы сказал, сложные, неопределенные. Я полагаю, что в 2027 году нефтяной рынок так или иначе может вернуться к норме. То есть цены могут потихонечку поехать вниз. И следом неизбежно могут ухудшиться и финансовые показатели нефтяных компаний. Поэтому я бы пока сохранял текущую долю нефтяников в портфеле и сокращать ее стал бы, наверное, ближе к 2027 году, если ситуация на рынке начнет ухудшаться. В целом, если мирный процесс все-таки пойдет, то можно рассчитывать на то, что, кроме нефтянки, может тащить российский рынок еще ряд очень интересных отраслей, в частности, те отрасли, которые отвечают за восстановление территории, экономики и так далее.
А вообще, современный мир инвестиций достаточно веселенький. Каждый день какие-нибудь новости. Все происходит сейчас совсем непросто. То нефтянка тащит мировую экономику, то, наоборот, нефтянка как раз отстает или может отставать. А с другой стороны, все то, что связано с современной экономикой, искусственным интеллектом, растет или, наоборот, может снижаться. В этих условиях, конечно, управлять активами совсем непросто. Главное — делать разумный подбор качественных компаний, во-первых. А, во-вторых, очень жестко соблюдать пропорции между акциями и облигациями. Если мы говорим про облигации, прежде всего компании должны быть надежные, либо это должны быть государственные облигации. Так что сегодня нужно прежде всего следить за надежностью наших инвестиций, а уже потом за доходностью. Потому что времена такие.
*Мнение автора не является инвестиционной рекомендацией.
Рекомендуем:
Рекомендуем:
