РТС начинает публикацию нового биржевого индикатора

Сегодня РТС начинает расчет и публикацию первого российского индекса волатильности

Новый биржевой индикатор. Сегодня РТС начинает расчет и публикацию первого российского индекса волатильности.

RTSVX — это тиккер российского индекса волатительности. Рассчитываться новый индикатор будет по текущим котировкам опционов на индекс РТС. Запустить индекс биржа планировала еще два года назад, но тогда из-за низкой ликвидности рынка опционов пришлось отказаться от этой идеи. Индекс волатильности не отечественное ноу-хау. За рубежом давно используются такие индикаторы, говорит вице-президент фондовой биржи РТС Михаил Иванов:

«Аналогичные индикаторы обращаются и в Европе, и в США, и в Азии. Называют эти индексы мерой страха инвесторов или индексом страха. Чем больше его значение, тем больше неопределённость, тем больше движения происходит на рынке».

Логичным шагом после запуска индекса волатильности было бы введение фьючерсов на него. Подобные планы у РТС есть. Спрос на новый фьючерс у трейдеров и инвесторов будет, считает управляющий активами управляющей компании БКС Николай Солабуто:

«Очень удачливые трейдеры, такие как Ларри Вильямс, который выиграл Кубок Робертсона, и ту доходность, которую он показал еще во время этого кубка, еще до сих пор еще никто не переплюнул. Он написал целую книжку на тему VIX, и как им пользоваться, и насколько можно строить прибыльные стратегии. Многие клиенты к нам обращаются, но так как не было инструмента — этого индекса, — мы не могли ничего сказать. Теперь, когда появится, мы сможем построить ряд очень высоко прибыльных стратегий».

Впрочем, и без запуска фьючерсов индекс волатильности может приносить реальную пользу для трейдеров, так как у них появляется дополнительный инструмент прогнозирования, говорит директор департамента клиентского обслуживания управляющей компании «Атон-менеджмент» Сергей Шихалеев:

«Считается, что во времена перегибов рынков, то есть когда рынки очень сильно падают, но индекс волатильности. снижается, это говорит о том, что близится смена тренда, то есть рынки должны начать скоро расти. И наоборот, если где-то рынки очень сильно растут и индекс волатильности снижается, значит нужно ожидать падение».

Трейдеров волнует, насколько ликвидным инструментом будет фьючерс на индекс волатильности, пока наиболее популярны среди инвесторов контракты на обычный индекс РТС.

Дмитрий Веретенников, BusinessFM