Общая динамика цен на нефть предсказуема

По каким законам функционирует мировой рынок нефти? На этот вопрос BFM.ru отвечает Игорь Лавровский, сотрудник Института энергетических исследований, соавтор исследования «Энергетические технологии в странах бывшего Восточного блока» Конгресса США

По каким законам функционирует мировой нефтяной рынок? На сколько лет хватит России нефти? На эти и другие вопросы BFM.ru отвечает Игорь Лавровский, директор компании «Контако», сотрудник Института энергетических исследований РАН, автор книги «Нефть в бывшем Советском Союзе» (Калгари, Канада), соавтор исследования «Энергетические технологии в странах бывшего Восточного блока» Конгресса США.

— В настоящее время цены на нефть колеблются в районе 50 долларов за баррель. Какая динамика цен на нефть, по вашему мнению, сложится в будущем (по итогам 2009 года и в более отдаленной перспективе)?

— Положительная динамика цен на нефть на мировом рынке может вернуться только в случае резкого обострения политической ситуации на Ближнем Востоке, например, если вспыхнет война между Ираном и Израилем с американским участием. Провал военной миссии США в Афганистане также способен вызвать краткосрочное изменение знака конъюнктуры нефтяного рынка. Долгосрочных факторов повышения цен на нефть сейчас не существует. Нефтяные компании в последние 10-15 лет разведали новые запасы, намного превосходящие текущие потребности. К тому же нефтяные гиганты Иран и Ирак пока работают намного ниже своих возможностей. Думаю, что цены будут колебаться около нынешнего уровня с тенденцией к постепенному снижению в течение двух-трех лет, где они и останутся еще лет на пять-десять.

— Насколько предсказуем уровень цен на нефть, широки возможности ОПЕК по их регулированию, а также с какими основными факторами связаны их колебания? Можно ли говорить об устойчивых циклах применительно к нефтяному рынку?

— Общая динамика цен на нефть предсказуема. В 2006 году я спрогнозировал нынешний обвал цен на нефть на мировом рынке с точностью до одного месяца. Об этом мною были опубликованы статьи в газете «Деловой вторник» и в журнале «Эксперт». Надеюсь, что господин Кудрин читал наши материалы, принимая решение о создании Стабфонда. Когда я пытался в свое время предупредить ЦК КПСС о грядущем падении цен на нефть середины 1980-х годов, господин Фалин заметил, «молодой человек, сейчас об этом рано говорить». Через пять лет после этого об СССР говорить было уже поздно.

Еще в начале 1980-х годов я провел детальные исследования, включая спектральный анализ длинных статистических рядов, и пришел к выводу, что цены на нефть коррелируют со средней продолжительностью эксплуатации нефтяных скважин в США. Когда Штаты хотят массированно разбуривать свое «подбрюшье», они отпускают цены и бурят за счет, в том числе, и нас с вами. А ОПЕК — это, безусловно, мощный инструмент, позволяющий США подгонять мировые цены к уровню своих внутренних цен производства. Основа ОПЕК — особые отношения Штатов и Саудовской Аравии, помноженные на роль доллара в расчетах за нефть. Главная и хорошо оплачиваемая работа ОПЕК — не пускать на рынок нефть ОПЕК.

— Каков объем имеющихся в России нефтяных запасов? Наиболее часто в качестве даты, когда месторождения будут исчерпаны, фигурирует срок в 35 лет. Правомочны ли такие оценки или же они являются сильно заниженными?

— Доказанные запасы нефти в России по оценке BP составляют 11-12 млрд тонн. Отношение запасов к добыче — примерно 21 год. Но это ни о чем не говорит. Запасы не будут исчерпаны ни через 21, ни через 35, ни через 135 лет. Разведка и добыча нефти — процесс динамический и вероятностный. Мы не можем сказать точно — сколько нефти в недрах. Можно говорить только о некоторой вероятности открытия запасов определенного масштаба. Опыт старых нефтедобывающих стран, например, Азербайджана, США, доказывает, что всегда можно открыть еще что-нибудь.

— В настоящее время в России нефтедобыча снижается. Как, по вашему мнению, будет разворачиваться ситуация с нефтедобычей в будущем? Долго ли продлится падение и какова будет его глубина?

— Российская нефтедобыча отличается удивительной корреляцией с мировыми ценами на нефть — она растет, когда цены растут и падает, когда цены падают. Понятно, что это волнообразное движение никак не связано с потребностями внутреннего рынка. Россия — пассивный поставщик нефти на экспорт. Уровень добычи определяется конъюнктурой внешнего рынка.

— Правительство приняло ряд мер по стимулированию нефтедобычи (частичная дифференциация НДПИ, налоговые каникулы и т. д.). Какие решения необходимо принять далее в этих целях? Является ли нынешний уровень налогового обложения для нефтянки завышенным?

— С советских времен нефтяная промышленность рассматривается как дойная корова госбюджета, причем, нелюбимая. Налоговый режим никак не связан с потребностями развития самой отрасли, а размер платежей рассчитывается таким образом, чтобы у нефтяников не оставалось слишком много денег с точки зрения фискальных органов. Оборотной стороной такой политики является хроническое недоинвестирование отрасли. Нефтяники, конечно, тоже не ангелы и сумели сильно подпортить свой общественный имидж гиперпотреблением, приобретением иностранных спортивных клубов, яхт и прочих игрушек после «голодного детства».

— Смогут ли в условиях падающей нефтедобычи «Транснефть» и другие компании выполнять существующие экспортные обязательства? Является ли политика по строительству новых нефтепроводов оправданной?

— Даже в 1991-1992 годах, когда все остальное вокруг разваливалось, экспортные контракты скрупулезно выполнялись. С экспортом все будет нормально. Скорее, внутренний потребитель будет слегка придушен, но экспортные обязательства будут выполнены. Нефтедоллар будет получен сполна. Строить нефтепроводы, конечно, надо, иначе незачем и нефть добывать. Хорошо, что после длительного перерыва строительство нефтепроводов вообще было возобновлено.

— Насколько выгодными для страны являются условия строительства ответвления ВСТО на Китай?

— Вряд ли здесь можно дать однозначный ответ выгодно-невыгодно. В проектах такого масштаба реальный эффект начинает сказываться иногда не тогда и не там, где это первоначально ожидалось. Простой бухгалтерский подход здесь неприемлем. Если мы хотим развивать экономические отношения с Китаем, а не делать этого было бы безумием, то строить нефтепровод или систему нефтепроводов, конечно, надо. Если бы не давнее решение Леонида Брежнева построить газопровод в Европу, наши экономические связи с Европой были бы сегодня намного более кургузыми. Правда, и с Тимошенко нечего бы было делить.

— В настоящее время в нефтяном секторе значительная часть добычи и переработки приходится на крупные компании. Является ли нынешняя структура сектора оптимальной с точки зрения конкуренции и развития производства? В какой мере учитываются интересы небольших нефтяных компаний, и нет ли необходимости расширить их возможности для работы на рынке?

— Нынешняя структура отрасли оптимизирована налоговиками, а не экономистами. Собирать экспортные пошлины с нескольких крупных жестко контролируемых государством компаний, конечно, проще, чем с подобия Черкизовского рынка. И это понятно. Но нынешняя структура долго не проживет. Причем, инициаторами ее разрушения будут и сами компании, и государство. В условиях длительной неблагоприятной экспортной конъюнктуры крупные нефтяные компании постепенно останутся без сырья, а государство — без налогов. Если же при этом экономический рост в России будет иметь неосторожность возобновиться, то придется открывать ворота независимым нефтяным и газовым компаниям просто в силу недостатка капвложений. В Соединенных Штатах и Канаде крупные компании практически самоустранились из обычной добычи. Они эксплуатируют нефтепроводы, ищут нефть на шельфе, строят нефтеперерабатывающие заводы и просто покупают нефть у сотен независимых производителей. Если правительство сняло бы лишние ограничения на поиски и добычу нефти и газа для внутреннего рынка, плюс устранило монополизм в доступе на НПЗ, это могло бы простимулировать российскую экономику гораздо надежней мифической нанотехнологии.