Объём IPO банка Тинькофф превысит 1 млрд долларов

Книга заявок к IPO была переподписана втрое, и объем размещения увеличили. Аналитики считают, что банк оценил акции достаточно дорого

ТКС Банк увеличил размер первичного размещения на 200 млн долларов. При этом банк не будет повышать цену размещения акций выше границы $17,5 за GDR, сообщает источник «Интерфакса».

Увеличение объёмов размещения произошло из-за того, что книга заявок была переподписана в три раза.

«Поэтому, собственно, банк уверен, что он сможет разместить акции на более значительную сумму, чем заявлялось ранее, — объясняет аналитик фондового центра «Инфина» Вероника Чекина. — На мой взгляд, это IPO производит несколько двойственное впечатление, поскольку банк в данной ситуации предлагает свои акции достаточно дорого. Он оценил себя практически в пять капиталов, но происходит это главным образом за счет того, что позиционирует он себя не как банк, который сейчас торгуется с гораздо более низкими мультипликаторами, а как hi-tech-компания, предоставляющая финансовые услуги. Таким образом, была сделана очень хорошая реклама этому IPO, западные инвесторы заинтересовались».

Организаторы размещения — Goldman Sachs, Morgan Stanley, Sberbank, J.P. Morgan и «Ренессанс Капитал» — оценили банк в диапазоне 2,6 млрд до 3,2 млрд долларов.

Но эксперты, опрошенные Business FM, с такими цифрами не согласны.
«Поскольку у Тинькова все-таки риски, в первую очередь, банковские, то мы закладывались в первую очередь на то, что это банковский бизнес, и не сравнивали с такими бумагами, как «Магнит», Visa и так далее, — говорит аналитик «Уралсиб Кэпитал» Наталья Березина. — Поэтому с фундаментальной точки зрения я вижу потенциал снижения и потенциал роста котировок, хотя, возможно, что какой-то изначально импульс будет позитивный».

Основатель банка Олег Тиньков по итогам IPO намерен сохранить долю в 50%. Закрытие книги заявок и прайсинг намечены на понедельник.