Игры банков с высокими ставками плохо кончатся

Банк России констатирует: время высокой процентной маржи для банков закончилось. Те кредитные организации, которые привлекали средства в кризис под высокий процент, рискуют никогда не отработать ставки

Центробанк вынужден признать, что у коммерческих банков, привлекавших средства от населения и юридических лиц в разгар кризиса по высоким ставкам, сейчас возникли проблемы с эффективным использованием средств. В Банке Росси понимают, что не все банки не смогут отработать декларированные в кризис ставки. Такие данные содержит «Обзор финансового рынка за первое полугодие 2010 года» Центробанка, представляющий, по сути, предупреждение в адрес коммерческих банков.

Банки, избравшие в кризис путь дорогого фондирования из-за того, что международные рынки привлечения средств закрылись, стали повышать ставки по вкладам еще летом 2008 года. Недостаток средств с мирового рынка в России начал ощущаться еще в середины 2007 года. Осенью 2008 года рынки капитала «схлопнулись» окончательно, и ставки по депозитам физических и юридических лиц пошли в рост очень резко. К маю 2009 года уровень ставок поднялся до 20% годовых, ставки под 15-18% фигурировали в предложениях банка повсеместно. С середины 2009 года доходность банковского бизнеса начала снижаться. И банки оказались перед нелегким выбором: на каком рынке отрабатывать разницу между тем, что декларировано, и той доходностью, которые может дать сегодняшнее состояние рынка? Ведь многие банки под высокие проценты привлекли средства на 2-3 года.

Центральный банк давно предупреждал о рисках, которые влечет за собой слишком дорогое привлечение пассивов. Именно эти риски будут накладывать серьезные ограничения на бизнес многих банков, говорит председатель правления Нордеа - банка Игорь Буланцев. Он отмечает, что, например, дочерние банки иностранных структур не испытывают таких проблем, так как не привлекали дорогие пассивы, выстроив сбалансированную стратегию управления пассивами и активами в 2009 году. Поэтому сейчас у них нет груза дорогой пассивной розничной базы. «В нынешней ситуации средства, привлечённые в период острой фазы кризиса, приходится «отбивать» по снизившимся кредитным ставкам. Именно поэтому банки теперь живут в условиях сокращения процентной маржи. Пока что эта проблема камуфлируется стабилизацией динамики резервов на возможные потери, а в дальнейшем и их роспуска, что окажет значительное позитивное влияние на прибыль, но это в дальнейшем. Однако уже в среднесрочной перспективе исчерпание данного эффекта может поставить некоторые банки в довольно трудное положение», — признает начальник управление стратегического анализа ЮниКредитбанка Валерий Инюшин.

Во время «гонки процентных ставок» в 2009 году многие банки сформировали очень дорогую пассивную базу. Ведь ставки по депозитам у некоторых из них летом прошлого года превышали 20%. Чтобы хоть как-то компенсировать издержки по «дорогим» вкладам, такие банки вынуждены «пускаться во все тяжкие»: размещать необеспеченные розничные кредиты или спекулировать на рынке ценных бумаг, признает и начальник аналитического управления Банка корпоративного финансирования Максим Осадчий. Президент Дмитрий Медведе недавно вспоминал про «хамство отдельных банков, позволяющих себе кредиты по ставке 18% годовых». «Между тем, потребительские или пластиковые кредиты по ставке 27% годовых и выше — обычное дело, а эффективная ставка по таким продуктам, с учетом комиссий и штрафов часто превышает 50% годовых в рублях», — отмечает Максим Осадчий. По его словам, необеспеченное кредитование физических лиц — высокодоходный, но при этом чрезвычайно рискованный инструмент.

«Банки, конечно, могут пойти в высокорискованные сегменты рынка, где ставки выше, но потенциально такой путь чреват еще большими проблемами в будущем. Однако это не приведет к большим проблемам для всей банковской системы. В основном, рискованной игрой и неграмотной системой управления рисками отличаются небольшие кредитные организации», — говорит Игорь Буланцев. Кроме того, отмечает банкир, надзор Центрального банка сейчас действует оперативно и последовательно, предупреждая участников рынка о возможных рисках, как в целом по системе, так и индивидуально. И отчет ЦБ по итогам полугодия с констатацией факта, что банки столкнутся с проблемой эффективного использования средств, — яркое тому доказательство.