«Американские власти не ждут мгновенного выхода Райффайзен банка с российского рынка, это просто невозможно, они просто упреждают банк от расширения своей деятельности в России и от использования тех схем, которые позволили бы ему вывести дивиденды. И фактически покупка Strabag может рассматриваться американскими властями как нарушение санкционного режима и незаконное обогащение лиц, которые находятся в санкционных списках. Скорее всего, на это письмо Райффайзен составит ответ, касающийся того, что уже проделано и что предполагается сделать. Скорее всего, будут изложены подробности отказа от покупки акционерного пакета Strabag и отказа от каких-то попыток вывести прибыль в виде дивидендов, покупки каких-либо активов, в том числе в России. Думаю, это вполне удовлетворит американский Минфин, потому что фактически идет речь о диалоге, просто на языке довольно жестком, языке ультиматумов. Но все понимают, что это просто предупреждение, сигнал, это не означает, что завтра Райффайзен будет отключен от долларовой системы. Кроме того, необходимо помнить, что и ставка достаточно высокая. Российское подразделение до сих пор приносит больше 40% прибыли всей группе Raiffeisen Bank International, если просто все побросать, это очень большое обескровливание всей банковской группы. Райффайзен банк у нас входит в перечень системообразующих банков, но, если мы посмотрим на его баланс, то мы обнаружим, что более 70% кредитного портфеля — это кредитование физлиц, и даже ипотека не является доминирующим сегментом. Даже если представить шоковый сценарий в случае оперативного выхода Райффайзен банка с российского рынка, в том числе продажи актива какому-то неподсанкционному лицу, это никак не ударит ни по российским клиентам, ни по реальному сектору, будет просто обеспечен такой же сценарий, как продажа Росбанка группой «Сосьете Женераль Восток», видимо, к этому тоже идет дело. С другой стороны, акционеры Райффайзен банка смотрят на это более ответственно, они готовы на компромиссы в виде сворачивания определенных бизнес-направлений, в виде полного закрытия лимитов для корпоративных российских клиентов, но не готовы к немедленному уходу».

«Во-первых, банки могут более ответственно подходить к формированию курсов обмена и курсов конверсии — перенастроить операционные системы таким образом, чтобы минимизировать операционный риск в,озможно, путем снижения валютных спредов. Во-вторых, возможно, банки предложат клиентам не спотовые конверсионные операции, в моменте, а валютные деривативы. Если действительно есть потребность и эти конверсионные операции осуществляются на регулярной основе, банки скажут: «У нас есть валютные фьючерсы, они как раз удовлетворяют ваш интерес». Вовлечение этих валютных фьючерсов для физических лиц может тоже закрыть часть возможных ошибок при конверсии для клиентов, которые такие операции осуществляют на регулярной основе, в том числе в таких неочевидных целях, когда, например, хочется заработать на курсе валют».

«Инициатива по увеличению страхового покрытия в части страхования вкладов, накопительных счетов уже давно назрели. Довольно давно обсуждалось повышение суммы страхового покрытия. В то время как система страхования вкладов работает 20 лет и весьма эффективно себя показала. Но дело в том, что сейчас уже долго длится период высоких процентных ставок, ключевая ставка 16% держится на одном и том же уровне, при этом средняя максимальная ставка по депозитам для физических лиц, которую публикует на сайте Банк России, видно, что отстает от ключевой ставки на несколько процентных пунктов и застыла на этом уровне. В этой связи возникает ситуация, когда все же весь потенциал роста вкладов при высоких ставках не реализован. Банки стараются не допустить роста процентных расходов и удерживают свои максимальные ставки по вкладам на таком уровне — ключевая ставка минус некая премия, и тем самым не происходит достаточная абсорбция денежной массы на вклады и счета в банках. То есть фактически речь идет о том, что эта кредитная политика, эта высокая ставка недостаточно хорошо работает. Если бы сделать те самые вклады и накопительные счета еще более привлекательными для населения, возможно, темпы роста депозитов увеличатся, и произойдет усиленная абсорбция их на вкладах и счетах, и тем самым мы увидим и замедление рисков, и возможности для снижения ключевой ставки в обозримом будущем».

«Здесь весьма условно можно сказать, что про все банки. Когда мы говорим про «все», фактически подразумеваем, что три четверти банков — это государственные банки или банки с государственным участием. В данном случае подавляющее большинство таких госбанков принадлежат напрямую Росимуществу и фактически платят половину своей чистой прибыли в казну в качестве дивидендов. Сегодняшнее обсуждение дивидендного распределения — это попытка обсудить ситуацию, которая сложилась после рекордной прибыли банковского сектора в 2023 году, как можно было бы реинвестировать эти деньги, в частности для пополнения казны. Сбербанк планирует тоже амбициозный рост. Банковский сектор будет расти примерно такими же темпами, несмотря на то что есть масса небольших банков. Тем не менее это планируется».

«У Фридмана уже получилось успешно выйти из банковских активов, продав акции Альфа-банка. Х5 — это не банковский бизнес, а именно ретейл, здесь, конечно, перерегистрация бизнеса, скорее всего, сыграет в пользу Фридмана — можно будет проще осуществить разделение бизнеса, но оно весьма условно просто потому, что большая часть выручки — это российские рубли и, естественно, локация — Российской Федерация. И скорее это в плюс идет. Скорее всего, это уже задумывалось. То есть это не спонтанный резкий шаг. Скорее это осмысленные действия, которые были ранее просчитаны руководством».