Glencore открылась и оценила себя более чем в $59 млрд

Одна из самых закрытых компаний в мире спустя почти 40 лет с момента своего основания «созрела» для выхода на открытый рынок

Glencore установил цену акций для IPO в 530 пенсов — посередине первоначального диапазона и в соответствии с прогнозами.

Таким образом, компания оценила себя почти в 37 миллиардов фунтов или более чем в 59 миллиардов долларов.

Одна из самых закрытых компаний в мире спустя почти 40 лет с момента своего основания «созрела» для выхода на открытый рынок. Несмотря на коррекцию по сырьевым активам, в Glencore не намерены продавать акции по нижней границе ранее заявленного ценового диапазона. Книга заявок уже закрыта, с многократной переподпиской. Эксперты отмечают, что интерес к этому размещению будет высоким даже с учетом текущей фазы ослабления аппетита к риску. Об этом в интервью телеканалу Блумберг говорит старший сырьевой аналитик «Коммерцбанк» Евгений Вайнберг:

«На мой взгляд, время для проведения IPO компании было подобрано почти идеально. Да, мы видим, что с момента объявления о размещении в апреле цены на сырье заметно снизились. Однако для тех инвесторов, которые ожидают продолжения бычьего цикла в сегменте commodities в долгосрочной перспективе, это не столь важно. Так что акции крупнейшего сырьевого трейдера найдут своего покупателя».

С такой точкой зрения согласно большинство участников рынка. При этом, аналитики отмечают, что IPO крупной компании почти всегда означает, что рынок уже достиг своего максимума. Однако в этом случае речь идет о паузе в длинном бычьем цикле. И инвесторы обязательно будут учитывать этот фактор, считает управляющий портфелем активов хедж-фонда «Бельведер Шейр Менеджерс» Майкл Маккормик:

«Конечно, можно сказать, что компания проводит IPO на волне продолжения цикла роста сырьевых активов. Во-первых, менеджмент компании понимает: сырье еще не утратило привлекательности в глазах инвесторов. При этом, речь идет о размещении только 20% от всего объема акций компании, это также стоит учитывать. И наконец, я бы не стал говорить о том, что размещение пройдет на пике интереса к commodities. Я думаю, нас ждет, по крайней мере, еще 10 лет роста в сырьевом секторе и сильный спрос со стороны развивающихся стран продолжит подогревать его».

Размещение на сумму от 9 до 11 миллиардов долларов пройдет на двух площадках: 24 мая в Лондоне и 25-го в Гонконге. Общий объем эмиссии составит 1 миллиард 250 миллионов акций. В самом Glencore ожидают, что акции компании уже в первый день торгов в Лондоне автоматически войдут в главный индекс площадки — FTSE 100. За последние 25 лет такое случалось только дважды.

BusinessFM