Кредитный бум угрожает спокойствию банков

Бурный рост потребительского кредитования опасен для банковской системы, если он не опирается на рост доходов населения, считают эксперты

Банковские портфели потребительских кредитов в России растут: с мая 2011 по май 2012 года они увеличились на 42,3%. Но всплеск потребительского спроса на кредиты не опирается на рост доходов населения, и это создает угрозу банковскому сектору.

«Рост кредитования не опасен в ситуации, когда население понимает, что его положение стабильно и доходы будут расти, или хотя бы не будут снижаться. Но бурный рост потребительского кредитования плохо сочетается с вялым ростом экономики, и с замедлением этого роста. Поэтому я отношусь к буму потребительского кредитования со сдержанной осторожностью», — заявил директор по макроэкономическим исследованиям ВШЭ Сергей Алексашенко.

По его мнению, в условиях снижения спроса на заемные средства со стороны корпоративных клиентов банки ослабили бдительность в отношении потенциальных заемщиков-«физиков», и это чревато тем, что в кризисной ситуации в финансовой системе, так же как и в конце 2008 года, резко возрастет просрочка по долгам.

Требования к заемщикам – физическим лицам на самом деле снижаются, считает и старший аналитик ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» Олег Душин. По его словам, банки доверяют устным сообщениям потенциальных заемщиков об уровне их доходов, а задача определения приемлемости клиента для банка зачастую ложится только на кредитных экспертов.

«Более или менее умело кредитный эксперт может справиться с выяснением текущего положения данного клиента. Но клиент может процветать, а через какое-то время сфера его деятельности окажется в кризисе, что скажется на его доходе и приведет к задержке выплат по кредитам. Однако банки считают, что население в России недокредитовано, и поэтому смело наращивают займы населению, подгоняемые текущими высокими доходами в розничном кредитовании», — добавляет Олег Душин.

Точку зрения о недокредитованности россиян разделяет исполнительный директор Центра экономических исследований университета «Синергия» Михаил Кузьмин. В то же время, считает он, кризис умерил пыл некоторых перекредитованных заемщиков и усилил внимание кредитных организаций к управлению рисками. По его оценке, банки стали уделять больше внимания мониторингу как рыночной ситуации в целом, так и анализу заемщика в частности.

Рост потребительского кредитования несет в себе определенные риски — в первую очередь, грозит возникновением «плохих долгов» — но, как ни странно, спасательным кругом в этой ситуации может стать все та же недокредитованность населения.

«Даже небольшое увеличение объемов потребительского кредитования на фоне отсутствия роста дохода населения — это негатив, который в свою очередь нивелируется низкой кредитной нагрузкой людей», — резюмирует первый заместитель председателя правления СМП-банка Александр Левковский.

При этом он подчеркивает, что даже в условиях неопределенности банки должны продолжать зарабатывать прибыль. У них есть два пути: либо снижать собственные издержки (что приемлемо не для всех), либо за счет выдачи новых кредитов наращивать активы (что будет компенсировать снижение маржи).

Сами банки делают акцент на более маржинальных и в то же время более высокодоходных потребительских кредитах, что отражается на темпах роста кредитных портфелей «физиков» и на снижении внимания к корпоративному кредитованию, отмечает Михаил Кузьмин. По его словам, даже некоторые исторически корпоративные банки становятся в большей степени розничными.

Центробанк как источник денег в стране

В условиях стабильной экономической ситуации банки привыкли к тому, что рост банковского сектора во многом зависит от притока внешних займов, отмечает Левковский. Сейчас же, когда ситуация на западных рынках далека от позитивной, притока денег на российский рынок нет. «Поэтому рост кредитных портфелей банков в значительной степени происходит на фоне роста задолженности кредитных организаций перед Центробанком, который не видит своей задачи в предоставлении кредитным организациям ресурсов на длительный срок», — полагает специалист.

«Нормально то, что банки прибегают к заимствованиям в ЦБ, именно такая политика — насыщение коммерческих банков за счет средств национальных банков, происходит во многих странах, в том числе и в США», — отмечает Сергей Алексашенко. По его словам, в последнее время в России происходила «смена парадигмы денежной политики ЦБ», при которой процентная ставка должна стать инструментом денежного регулирования, а не просто индикативным показателем.