2 марта 2010, 09:09
Никакой публичной информации по выпуску еврооблигаций Альфа-банк не распространял. Опрошенные БФМ эксперты сходятся в том, что занимать банк будет, скорее всего, от 200 до 500 миллионов долларов, не больше чем на пять лет. В зависимости от срока размещения ставка может составить от 7 до 8,5% годовых. Судя по местам проведения Road show, а среди них Сингапур и Гонконг, своими облигациями Альфа банк рассчитывает заинтересовать не только европейских, но азиатских инвесторов. Спрос на бумаги будет зависеть от того, сохранится ли нынешняя рыночная конъюнктура, считает аналитик банка "Траст" Павел Пикулев:
"Как мы видим, сейчас достаточно нестабильные мировые рынки. Вроде бы, какого-то явного негатива нет, но настроение инвесторов настороженное. Если настроение не ухудшится, то, в общем-то, скорее всего, размещение будет весьма успешным. Если же настроение ухудшится, то тут никто ничего гарантировать не может. Второй фактор, от которого зависит успех размещения - это предложенная доходность. То есть, если "Альфа-банк" предложит премию, то, естественно, участники более охотно пойдут в это размещение".
То, что еврооблигации российских банков, весьма интересны для зарубежных инвесторов, показал пример ВТБ. В феврале он разместил пятилетние бумаги на миллиард 250 миллионов долларов. Причем организаторы выпуска сообщали, что спрос в три раза оказался больше предложения. По мнению экспертов, в недалеком будущем последовать примеру ВТБ и Альфа-банка из крупных игроков могут еще Банк Москвы и МДМ-банк. Альтернатива облигационным займам - это синдицированные кредиты, но банки, похоже, не хотят рисковать, говорит аналитик компании "Уралсиб Кэпитал" Дмитрий Дудкин:
"Синдицированные кредиты обычно выдаются под плавающую ставку, с некоторым спрэдом над ставкой LIBOR, а по еврооблигациям в настоящий момент, в основном, принято устанавливать фиксированный купон. Поэтому с точки зрения заемщика облигации означают более предсказуемую стоимость обслуживания этого долга в дальнейшем. Он гарантирует себя от того, что стоимость его заимствований по данной конкретной позиции возрастет в будущем".
На какие цели Альфа-банк планирует потратить привлеченные деньги неизвестно. Аналитики не исключают, что они пойдут на рефинансирование уже имеющейся у банка задолженности.
Альфа-банк сегодня должен начать презентацию своих еврооблигаций
Лента новостей
Road show "Альфа-банка". Он сегодня должен начать презентацию своих еврооблигаций. Комментариев, касающихся деталей выпуска, банк пока не дает. Как эксперты оценивают шансы "Альфы" на успешное размещение - Дмитрий Веретенников. Никако
Road show "Альфа-банка". Он сегодня должен начать презентацию своих еврооблигаций. Комментариев, касающихся деталей выпуска, банк пока не дает. Как эксперты оценивают шансы "Альфы" на успешное размещение - Дмитрий Веретенников.Никакой публичной информации по выпуску еврооблигаций Альфа-банк не распространял. Опрошенные БФМ эксперты сходятся в том, что занимать банк будет, скорее всего, от 200 до 500 миллионов долларов, не больше чем на пять лет. В зависимости от срока размещения ставка может составить от 7 до 8,5% годовых. Судя по местам проведения Road show, а среди них Сингапур и Гонконг, своими облигациями Альфа банк рассчитывает заинтересовать не только европейских, но азиатских инвесторов. Спрос на бумаги будет зависеть от того, сохранится ли нынешняя рыночная конъюнктура, считает аналитик банка "Траст" Павел Пикулев:
"Как мы видим, сейчас достаточно нестабильные мировые рынки. Вроде бы, какого-то явного негатива нет, но настроение инвесторов настороженное. Если настроение не ухудшится, то, в общем-то, скорее всего, размещение будет весьма успешным. Если же настроение ухудшится, то тут никто ничего гарантировать не может. Второй фактор, от которого зависит успех размещения - это предложенная доходность. То есть, если "Альфа-банк" предложит премию, то, естественно, участники более охотно пойдут в это размещение".
То, что еврооблигации российских банков, весьма интересны для зарубежных инвесторов, показал пример ВТБ. В феврале он разместил пятилетние бумаги на миллиард 250 миллионов долларов. Причем организаторы выпуска сообщали, что спрос в три раза оказался больше предложения. По мнению экспертов, в недалеком будущем последовать примеру ВТБ и Альфа-банка из крупных игроков могут еще Банк Москвы и МДМ-банк. Альтернатива облигационным займам - это синдицированные кредиты, но банки, похоже, не хотят рисковать, говорит аналитик компании "Уралсиб Кэпитал" Дмитрий Дудкин:
"Синдицированные кредиты обычно выдаются под плавающую ставку, с некоторым спрэдом над ставкой LIBOR, а по еврооблигациям в настоящий момент, в основном, принято устанавливать фиксированный купон. Поэтому с точки зрения заемщика облигации означают более предсказуемую стоимость обслуживания этого долга в дальнейшем. Он гарантирует себя от того, что стоимость его заимствований по данной конкретной позиции возрастет в будущем".
На какие цели Альфа-банк планирует потратить привлеченные деньги неизвестно. Аналитики не исключают, что они пойдут на рефинансирование уже имеющейся у банка задолженности.
